POLIMEX MOSTOSTAL S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM Z BADANIA BIEGŁEGO REWIDENTA
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
2
SPIS TREŚCI
Rachunek zysków i strat................................................................................................................................5
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ....................................................................................................... 5
Bilans ............................................................................................................................................................ 6
Bilans (ciąg dalszy) ........................................................................................................................................ 7
Rachunek przepływów pieniężnych .............................................................................................................. 8
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................ 9
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (ciąg dalszy) ......................................................................... 10
N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU ................. 11
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................ 11
2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .......................................................................................... 11
3. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ............. 11
3.1. Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................ 11
3.2. Kontynuacja działalności ........................................................................................................... 11
3.3. Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji ........................................................ 14
3.4. Zmiany zasad rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego ............................... 15
4. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości ........................................................................................... 16
4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................ 16
4.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej .................................................................... 16
4.3. Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................... 16
4.4. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................... 17
4.5. Wartości niematerialne ............................................................................................................ 17
4.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ................................................................. 18
4.7. Koszty finansowania zewnętrznego .......................................................................................... 18
4.8. Udziały w zyskach spółek komandytowych .............................................................................. 18
4.9. Zapasy ....................................................................................................................................... 18
4.10. Należności z tytułu dostaw i usług ............................................................................................ 19
4.11. Należności pozostałe ................................................................................................................ 19
4.12. Kaucje przekazane z tytułu umów o budowę ........................................................................... 19
4.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .............................................................. 19
4.14. Instrumenty finansowe ............................................................................................................. 20
4.15. Kredyty, pożyczki i papiery dłużne (obligacje) .......................................................................... 21
4.16. Leasing ...................................................................................................................................... 21
4.17. Aktywa (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży ....................................................... 22
4.18. Pozostałe aktywa ...................................................................................................................... 22
4.19. Udziały w jednostkach zależnych .............................................................................................. 22
4.20. Przychody przyszłych okresów ................................................................................................. 22
4.21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ....................................................................................... 22
4.22. Zobowiązania pozostałe ........................................................................................................... 23
4.23. Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę ............................................................................ 23
4.24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ..................................................................... 23
4.25. Rezerwy .................................................................................................................................... 24
4.26. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych ................................................... 24
4.27. Przychody z umów z Klientami ................................................................................................. 24
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
3
4.28. Podatki ...................................................................................................................................... 26
5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ....................................................... 27
6. Segmenty sprawozdawcze ................................................................................................................... 29
7. Przychody i koszty ................................................................................................................................ 30
7.1. Przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie ..................................................................... 30
7.2. Kluczowi odbiorcy ..................................................................................................................... 31
7.3. Istotne zdarzenia dotyczące realizowanych kontraktów .......................................................... 31
7.4. Koszty według rodzajów ........................................................................................................... 34
7.5. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat ................................................................ 35
7.6. Koszty świadczeń pracowniczych..............................................................................................35
7.7. Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych ................................................ 35
7.8. Pozostałe przychody operacyjne .............................................................................................. 35
7.9. Pozostałe koszty operacyjne ..................................................................................................... 36
7.10. Przychody finansowe ................................................................................................................ 36
7.11. Koszty finansowe ...................................................................................................................... 36
8. Podatek dochodowy ............................................................................................................................ 37
8.1. Bieżący podatek dochodowy .................................................................................................... 37
8.2. Odroczony podatek dochodowy ............................................................................................... 37
8.3. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego .............................................. 39
9. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ......................................................................... 40
10. Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................................................ 40
11. Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................... 41
11.1. Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych ........................................................................ 41
11.2. Wartości godziwe gruntów, budynków i budowli .................................................................... 45
11.3. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................... 47
12. Aktywa finansowe ................................................................................................................................ 49
12.1. Aktywa finansowe długoterminowe ......................................................................................... 49
12.2. Aktywa finansowe krótkoterminowe ....................................................................................... 49
12.3. Udziały w podmiotach powiązanych na dzień 31 grudnia 2021 roku ....................................... 50
13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................. 51
14. Instrumenty finansowe – utrata wartości ............................................................................................ 51
15. Długoterminowe kontrakty budowlane ............................................................................................... 53
16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................... 54
17. Zmiana stanu pozycji bilansowych w rachunku przepływów pieniężnych ........................................... 55
18. Aktywa przeznaczone do sprzedaży ..................................................................................................... 55
19. Kapitał własny ...................................................................................................................................... 56
19.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................. 56
19.2. Kapitał zapasowy ...................................................................................................................... 57
19.3. Pozostałe kapitały ..................................................................................................................... 57
19.4. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje .................................... 58
19.5. Skumulowane inne całkowite dochody .................................................................................... 58
19.6. Zyski zatrzymane ....................................................................................................................... 58
20. Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania .............................................................................. 58
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
4
21. Obligacje .............................................................................................................................................. 59
22. Aktywa oddane pod zabezpieczenie .................................................................................................... 61
23. Rezerwy ................................................................................................................................................ 62
24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ................................................................................ 62
24.1. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych – podział na część długoterminową
i krótkoterminową .................................................................................................................... 62
24.2. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza do wyceny zobowiązań z tytułu
długoterminowych świadczeń pracowniczych ......................................................................... 63
24.3. Analiza wrażliwości ................................................................................................................... 63
25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe ................................................... 64
26. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................... 65
27. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi ...................................................................... 65
27.1. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa....................................65
27.2. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ..................................................................... 65
28. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej ......................................................................................... 67
28.1. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej .............................................................................. 67
28.2. Informacja o ilości posiadanych akcji Spółki przez Zarząd i Radę Nadzorczą ............................ 67
29. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................... 67
30. Cele i zasady zarządzania ryzykiem ...................................................................................................... 67
30.1. Ryzyko stopy procentowej ........................................................................................................ 67
30.2. Ryzyko walutowe ...................................................................................................................... 68
30.3. Ryzyko kredytowe ..................................................................................................................... 69
30.4. Ryzyko związane z płynnością ................................................................................................... 69
31. Instrumenty finansowe ........................................................................................................................ 70
31.1. Klasyfikacja instrumentów finansowych ................................................................................... 70
31.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na
kategorie instrumentów finansowych ...................................................................................... 71
32. Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych ........................................... 72
33. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................... 72
34. Postępowania dotyczące wierzytelności i zobowiązań toczące się przed sądem ................................ 72
35. Najważniejsze zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................................................. 73
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
5
Rachunek zysków i strat
Rok zakończony
Rok zakończony
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Przychody ze sprzedaży
7.1
929 114
425 376
Koszt własny sprzedaży
7.4
(846 309)
(376 292)
Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży
82 805
49 084
Koszty ogólnego zarządu
7.4, 7.5
(32 349)
(34 705)
Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
7.7
111
(19)
Pozostałe przychody operacyjne
7.8
17 871
19 589
Pozostałe koszty operacyjne
7.9
(4 281)
(7 166)
Zysk / (strata) z działalności operacyjnej
64 157
26 783
Przychody finansowe
7.10
49 836
90 174
Koszty finansowe
7.11
(14 687)
(25 199)
Zysk / (strata) brutto
99 306
91 758
Podatek dochodowy
8
(10 310)
(30 364)
Zysk / (strata) netto
88 996
61 394
Zysk / (strata) na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)
– podstawowy zysk na akcję
10
0,376
0,259
- rozwodniony zysk na akcję
10
0,331
0,260
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zysk / (strata) netto
88 996
61 394
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Zmiana stanu z przeszacowania środków trwałych
61
–
Zysk / (strata) aktuarialna
111
(4)
Inne całkowite dochody netto
172
(4)
Łączne całkowite dochody
89 168
61 390
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
6
Bilans
Stan na dzień
Stan na dzień
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020*
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
11.1
41 580
36 879
Nieruchomości inwestycyjne
11.3
37 293
38 944
Wartości niematerialne
491
346
Aktywa finansowe
12.1
475 126
486 833
Należności długoterminowe
259
235
Kaucje z tytułu umów o budowę
28 251
22 231
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
8.3
92 853
103 224
Pozostałe aktywa długoterminowe
7 077
4 520
Aktywa trwałe razem
682 930
693 212
Aktywa obrotowe
Zapasy
–
149
Należności z tytułu dostaw i usług
13
218 560
309 286
Kaucje z tytułu umów o budowę
11 684
4 540
Należności z tytułu wyceny kontraktów
15
4 848
49 549
Należności pozostałe
13
96 224
114 786
Aktywa finansowe
12.2
1 810
32 658
Pozostałe aktywa
5 173
2 949
Środki pieniężne
16
703 460
209 409
Aktywa obrotowe razem
1 041 759
723 326
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
18
36 634
26 685
Aktywa razem
1 761 323
1 443 223
*Dane przekształcone, zmiany opisane w nocie 3.4.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
7
Bilans (ciąg dalszy)
Stan na dzień
Stan na dzień
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania i kapitał własny
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
19.1
473 238
473 238
Kapitał zapasowy
19.2
211 474
157 746
Niezarejestrowana emisja akcji
2 500
–
Pozostałe kapitały
19.3
–
(37 629)
Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje
19.4
5 892
6 071
Skumulowane inne całkowite dochody
19.5
28 997
28 825
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty
19.6
88 996
91 178
Kapitał własny ogółem
811 097
719 429
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
20
19 096
34 596
Obligacje długoterminowe
21
105 542
113 364
Rezerwy
23
14 806
12 018
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych
24
883
875
Kaucje z tytułu umów o budowę
14 532
12 834
Pozostałe zobowiązania
24
37
Zobowiązania długoterminowe razem
154 883
173 724
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
20
27 413
16 984
Obligacje krótkoterminowe
21
10 000
13 484
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
25
303 232
256 860
Kaucje z tytułu umów o budowę
15 922
17 689
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów
15
400 316
211 106
Zobowiązania pozostałe
25
13 644
4 634
Rezerwy
23
3 131
17 076
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
24
21 216
10 744
Przychody przyszłych okresów
469
1 493
Zobowiązania krótkoterminowe razem
795 343
550 070
Zobowiązania razem
950 226
723 794
Zobowiązania i kapitał własny razem
1 761 323
1 443 223
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
8
Rachunek przepływów pieniężnych
Rok zakończony
Rok zakończony
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ (strata) brutto
99 306
91 758
Korekty o pozycje:
331 281
14 975
Amortyzacja
7.4
8 993
7 782
Odsetki i dywidendy, netto
(35 279)
3 286
Zysk / (strata) na działalności inwestycyjnej
(13 303)
1 440
Zmiana stanu należności
17
129 713
(339 756)
Zmiana stanu zapasów
149
(149)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek
17
257 566
384 295
Zmiana stanu pozostałych aktywów i przychodów przyszłych okresów
(5 805)
(2 804)
Zmiana stanu rezerw
(11 157)
(39 026)
Podatek dochodowy zapłacony
122
Pozostałe
282
(93)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
430 587
106 733
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
1 410
11 377
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
(5 590)
(3 395)
Zbycie i likwidacja aktywów finansowych
12.1
19 405
135
Nabycie aktywów finansowych
(1 494)
(265)
Dywidendy, odsetki i udziały w zyskach otrzymane
56 993
29 684
Spłata udzielonych pożyczek
26 092
11 210
Udzielenie pożyczek
(1 712)
(2 321)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
95 104
46 425
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów
–
72 363
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
(7 324)
(5 775)
Odsetki zapłacone
(5 617)
(57 021)
Spłata pożyczek i kredytów
(9 544)
(54 659)
Spłata obligacji
(9 155)
(32 054)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(31 640)
(77 146)
Zwiększenie/ (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
494 051
76 012
Różnice kursowe netto
Środki pieniężne na początek okresu
16
209 409
133 397
Środki pieniężne na koniec okresu
16
703 460
209 409
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
16
350 351
110 557
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
9
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Skumulowane inne całkowite dochody z tytułu
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Niezarejestrowana emisja akcji
Pozostałe kapitały
Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych
Kapitał z aktualizacji wyceny
Zysk / (strata) aktuarialna
Zyski zatrzymane / Niepokryte straty
Kapitał własny razem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku
473 238
157 746
–
(37 629)
6 071
27 959
866
91 178
719 429
Zysk / (strata) netto
–
–
–
–
–
–
–
88 996
88 996
Inne całkowite dochody netto
–
–
–
–
–
61
111
–
172
Łączne całkowite dochody
–
–
–
–
–
61
111
88 996
89 168
Podział wyniku
–
23 765
–
37 629
–
–
–
(61 394)
–
Podział zysków zatrzymanych
–
29 784
–
–
–
–
–
(29 784)
–
Konwersja obligacji na akcje
–
179
2 500
–
(179)
–
–
–
2 500
Na dzień 31 grudnia 2021 roku
473 238
211 474
2 500
–
5 892
28 020
977
88 996
811 097
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
10
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (ciąg dalszy)
Skumulowane inne całkowite dochody z tytułu
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Pozostałe kapitały
Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje
Kapitał z aktualizacji wyceny
Zysk/ (strata) aktuarialna
Zyski zatrzymane / Niepokryte straty
Kapitał własny razem
Na dzień 1 stycznia 2020 roku
473 238
157 746
(132 204)
31 552
35 100
870
94 575
660 877
Zysk / (strata) netto
–
–
–
–
–
–
61 394
61 394
Zysk/ (strata) aktuarialna
–
–
–
–
–
(4)
–
(4)
Łączne całkowite dochody
–
–
–
–
–
(4)
61 394
61 390
Podział wyniku
–
–
94 575
–
–
–
(94 575)
–
Przeniesienie nadwyżki z przeszacowania środków trwałych w związku z ich sprzedażą
–
–
–
–
(7 141)
–
7 141
–
Istotna zmiana warunków emisji obligacji zawierających element kapitałowy - rozliczenie wygasającej emisji
–
–
–
(29 733)
–
–
28 056
(1 677)
Istotna zmiana warunków emisji obligacji zawierających element kapitałowy - ujęcie nowych warunków
–
–
–
5 677
–
–
–
5 677
Podatek odroczony związany z częścią kapitałową nowej emisji oraz emisją serią C
–
–
–
(1 425)
–
–
–
(1 425)
Podatek odroczony od części kapitałowej pierwotnej emisji serii A i B
–
–
–
–
–
–
(5 413)
(5 413)
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
473 238
157 746
(37 629)
6 071
27 959
866
91 178
719 429
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
11
N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU
1. Informacje ogólne
Polimex Mostostal Spółka Akcyjna („Spółka”, „Polimex Mostostal S.A.”) działa na podstawie statutu ustalonego aktem notarialnym w dniu 18 maja 1993 roku (Rep. A Nr 4056/93) z późniejszymi zmianami. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy Alei Jana Pawła II 12, 00-124 Warszawa. Spółka została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000022460. Spółce nadano numer statystyczny REGON 710252031.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki są szeroko rozumiane usługi budowlano-montażowe, montaż urządzeń i instalacji przemysłowych świadczone w systemie generalnego wykonawstwa w kraju i za granicą oraz świadczenie usług administracyjnych na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”). Spółka prowadzi działalność w następujących segmentach: Energetyka, Nafta, gaz, chemia (Petrochemia), Pozostała działalność. Szczegółowy opis działalności prezentowanej w ramach danego segmentu został zamieszczony w nocie nr 6. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka jest jednostką dominująca w Grupie Kapitałowej.
2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Dnia 22 kwietnia 2022 roku sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.
Spółka jako jednostka dominująca Grupy Kapitałowej sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji 22 kwietnia 2022 roku.
Sprawozdanie finansowe Spółki jest przedmiotem badania przez biegłego rewidenta – firmę Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa.
3. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
3.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Roczne sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSSF UE. W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.polimex-mostostal.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminu przekazania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok 2021.
3.2. Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.
Zarząd jednostki dominującej Polimex Mostostal S.A. przeprowadził analizę wpływu epidemii wirusa SARS-CoV-2 na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Grupy za bieżący okres oraz w perspektywie nadchodzących kwartałów:
• Wykonawca (Konsorcjum) realizował harmonogram prac, którego celem było ukończenie Projektu Żerań w dniu 20 listopada 2020 zgodnie z wymaganiami kontraktowymi, jednakże realizacja programu
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
12
została uniemożliwiona wybuchem pandemii COVID-19 i drastycznymi restrykcjami wprowadzonymi przez polskiego ustawodawcę oraz w ustawodawstwach innych krajów wprowadzających regulacje antykryzysowe. W konsekwencji, na skutek zmian prawa, niemożliwa stała się mobilizacja wystarczającej liczby pracowników z Białorusi i Ukrainy w celu dotrzymania harmonogramu oraz w związku z całkowitą utratą zdolności wytwórczych przez dwie największe polskie firmy w branży elektrycznej Elektrobudowę i Elstę – co nastąpiło w terminie zbieżnym z zamknięciem polskich granic, niemożliwe stało się sprawne odtworzenie utraconych zasobów. W rezultacie roboty elektryczne należące do uczestnika konsorcjum – leżące na głównej ścieżce krytycznej projektu, od których zakończenia zależał wprost termin pierwszego rozpalenia turbiny gazowej, były wykonywane w początkowym okresie pandemii zaledwie przez 15% niezbędnej liczby pracowników. W dniu 7 października 2020 r. wykonawca złożył roszczenie do zamawiającego "Roszczenie o wydłużenie okresu realizacji Kontraktu oraz zmianę ceny kontraktu spowodowane zmianami prawa wprowadzonymi w celu przeciwdziałania COVID-19" dotyczące wpływu epidemii COVID-19 na termin wykonania kontraktu oraz cenę kontraktu wynikające z wydłużenia terminu realizacji spowodowanego ograniczeniem dostępności personelu podwykonawców i utratą jego wydajności, w szczególności z uwagi na wprowadzenie nowych przepisów stanowiących zmianę prawa w rozumieniu kontraktu. W dniu 29 kwietnia 2021 roku została podpisana Ugoda stanowiąca Aneks nr 7 do Kontraktu, na mocy której okres realizacji Kontraktu został wydłużony a termin Przejęcia Bloku do Eksploatacji został określony na dzień 30 września 2021 roku, z zastrzeżeniem, że pomiary gwarancyjne Gwarantowanych parametrów Technicznych Grupy B zostaną przeprowadzone w terminie do dnia 31 grudnia 2021 roku. Dodatkowo zwiększeniu uległa Cena Kontraktu o łączną kwotę 47 mln zł netto, z czego na rzecz Polimex Mostostal S.A. przypadła kwota 13 mln zł netto. Termin Przejęcia Bloku do Eksploatacji nie został dotrzymany. W dniu 27 października 2021 roku został podpisany Aneks nr 8 do Kontraktu regulujący zasady prowadzenia Ruchu Regulacyjnego łącznie z Ruchem Próbnym oraz przesunięcie pomiarów gwarancyjnych Gwarantowanych parametrów Technicznych Grupy A z Ruchu Regulacyjnego do Ruchu Próbnego. W dniu 6 grudnia 2021 roku Blok został przejęty do eksploatacji przez Zamawiającego oraz w tym samym dniu został podpisany Aneks nr 9 do Kontraktu, regulujący sposób i terminy wykonania zobowiązań Wykonawcy pozostających do realizacji po dacie podpisania PAC. Jednocześnie Strony zadeklarowały, że w terminie do 31 marca 2022 roku przeprowadzą w dobrej wierze negocjacje w zakresie sporu o poziom odpowiedzialności Wykonawcy za przekroczenie ustalonego Aneksem nr 7 terminu podpisania Protokołu Przejęcia Bloku do Eksploatacji i do tego terminu powstrzymają się od egzekwowania jakikolwiek roszczeń.
W dniu 20 stycznia 2022 roku Zamawiający poinformował Wykonawcę o przysługującym mu roszczeniu o karę umowną z tytułu zwłoki Konsorcjum za (i) niedotrzymanie Kamienia Milowego nr 22 (KM nr 22) i o (ii) karę umowną z tytułu zwłoki Konsorcjum za niedotrzymanie terminu przejęcia Bloku do eksploatacji (PAC) co rozpoczęło pomiędzy Stronami proces negocjacji, w trakcie których Strony wymieniały korespondencję oraz odbywały spotkania wyjaśniające.
W dniu 14 kwietnia 2022 roku Zamawiający przesłał Wykonawcy noty obciążeniowe obejmujące wyżej wskazane kary umowne. W ocenie Spółki Polimex Mostostal S.A. kara umowna obciąża ją odpowiedzialnością w zakresie kwoty nie większej niż 3,6 mln zł tytułem niedotrzymania terminu realizacji KM nr 22, natomiast w pozostałym zakresie odpowiedzialność obciąża pozostałych uczestników Konsorcjum tj. spółki z grupy Mitsubishi Power.
Z uwagi na występujące w ocenie Konsorcjum przesłanki do miarkowania kar, Konsorcjum wystąpi do Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej RP z wnioskiem o przeprowadzenie mediacji, co powinno zbliżyć strony do wynegocjowania kompromisu i zawarcia ugody przed Sądem Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP.
• Podczas realizacji Projektu Puławy zaistniały negatywne skutki wystąpienia zdarzenia Siły Wyższej, polegającego na rozprzestrzenianiu się epidemii koronawirusa SARS-CoV-2. W związku z zachorowaniami wśród pracowników zarówno Spółki jak i jej podwykonawców oraz absencjami pracowników wynikającymi z prawnego obowiązku izolacji i kwarantanny osób, które miały kontakt z osobami u których wykryto wirusa, z jednej strony znacznie utrudnione było zarządzanie Projektem, a z drugiej stałych opóźnień doznawał proces projektowania (pojawienie się zachorowań kluczowych pracowników Generalnego Projektanta w praktyce od początku pandemii wraz z dalszym nasileniem w trakcie jej trwania), które to opóźnienia negatywnie oddziałują na możliwość realizowania prac
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
13
wchodzących w zakres Przedmiotu Projektu. Również kluczowi podwykonawcy (w szczególności: Siemens – turbogenerator i Mitsubishi – IOS, instalacja SCR) z powodu epidemii SARS-CoV-2 zgłaszali opóźnienia w zakresie pozyskiwania materiałów, urządzeń i usług, co spowodowało nieterminową realizację już zawartych umów podwykonawczych dotyczących Projektu, jak również brak możliwości zawierania nowych umów z terminami realizacji zgodnymi z potrzebami Projektu. W związku ze światową epidemią COVID-19:
a) występowały ograniczenia w komunikacji z kontrahentami – istotnie ograniczona została przez naszych kontrahentów możliwość jakichkolwiek spotkań negocjacyjnych. Pozostały jedynie możliwości organizacji telekonferencji i wideokonferencji, które, mając na uwadze zarówno ponad standardowe wymagania Zamawiającego zawarte w Kontrakcie Głównym, niestety nie były tak wydajne jak spotkania i w praktyce znacznie przedłużyły proces wyłonienia odpowiedniego podwykonawcy;
b) znaczna część potencjalnych kontrahentów nie była w stanie zagwarantować w umowie sztywnych terminów realizacji i wysokości wynagrodzenia jak również, niektórych kwestii technicznych;
c) znaczna część potencjalnych podwykonawców wnosiła o zawarcie w umowach mechanizmów, wprost relatywizujących ich odpowiedzialność pod względem terminów, cen dostaw oraz niektórych kwestii technicznych, które z jednej strony były bardzo niekorzystne dla Wykonawcy, a z drugiej nie znajdowały odzwierciedlenia w zapisach Kontraktu Głównego;
d) duża liczba zachorowań, duża liczba przymusowych absencji związanych z koronawirusem, jak również wielu pracowników pracujących zdalnie lub korzystających z zasiłków opiekuńczych wynikających z regulacji prawnych związanych z pandemią (dla zapewnienia opieki nad dziećmi w związku zamknięciem szkół i przedszkoli), ograniczały możliwość prawidłowej realizacji Kontraktu;
e) nieprzewidywalny i gwałtowny wzrost cen materiałów budowlanych, jak również problem z ich dostępnością rzutowały na realizacje Kontraktu;
f) wystąpił brak zasobów sił podwykonawczych, w szczególności w zakresie robót budowlanych.
O wszystkich tych zjawiskach Spółka wielokrotnie informowała Zamawiającego, jak również zgłaszała Zamawiającemu każdy przypadek zachorowania, izolacji i kwarantanny personelu własnego, projektantów Generalnego Projektanta oraz pracowników podwykonawców realizujących bezpośrednio prace na rzecz Kontraktu (ponad 90 pism wysłanych do Zamawiającego) oraz prezentowała Zamawiającemu w Raportach Miesięcznych narastające z powodu COVID-19 opóźnienia w realizacji poszczególnych zakresów prac.
W wyniku przeprowadzonej szczegółowej analizy wpływu pandemii COVID-19 na realizację Projektu Puławy, w dniu 18 listopada 2021 r. Spółka wystąpiła do Zamawiającego z wnioskiem o zmianę Kontraktu - wydłużenie terminu realizacji Kontraktu o 223 dni tj. do dnia 3 czerwca 2023 roku oraz zwiększenie obecnego wynagrodzenia o kwotę 35 757 tys. zł netto (kwota ta obejmuje jedynie koszt przedłużonego pobytu nadzoru Spółki na Budowie a nie zawiera np. ewentualnych roszczeń podwykonawców i dalszych podwykonawców, związanych z przedłużeniem okresu realizacji Kontraktu, wzrostem cen materiałów budowlanych i usług oraz zmiany kursu walut itp.).
Zamawiający pismem z dnia 30 grudnia 2021 roku odmówił akceptacji wniosku Spółki dotyczącego podwyższenia wynagrodzenia oraz zażądał uzupełnienia wniosku w sprawie przedłużenia terminu realizacji Kontraktu.
W dniu 18 stycznia 2022 roku odbyło się spotkanie Spółki z Zamawiającym, na którym Strony przedstawiły swoje oczekiwania oraz w wyniku którego, Spółka w piśmie z dnia 28 lutego 2022 roku skierowanym do Zamawiającego odniósł się do wszystkich pytań i uwag Zamawiającego, jak również zawarła bardziej szczegółową argumentację dotyczącą przedłużenia realizacji Kontraktu oraz zwrotu kosztów, wynikających z tego przedłużenia.
Obecnie Spółka oczekuje na stanowisko Zamawiającego. Należy podkreślić, że wszystkie estymacje, na których Spółka oparła swój wniosek, o którym mowa powyżej, dotyczą skutków COVID-19 na dzień 31 grudnia 2021 roku, a z uwagi na fakt, iż epidemia nadal się utrzymuje, aczkolwiek skala zachorowań obecnie uległa zmniejszeniu, nie można wykluczyć wystąpienia dalszych, negatywnych jej skutków na realizację Projektu Puławy.
• Na projekcie Dolna Odra, zgodnie z harmonogramem projektu, kontynuowano prace nad przygotowaniem Projektów Wykonawczych. Kontynuowane są główne dostawy urządzeń
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
14
technologicznych, konstrukcji stalowych i pozostałych materiałów budowlanych, zrealizowano dostawę kotła odzysknicowego dla Bloku nr 9 i w marcu 2022 dla Bloku nr 10.
Globalna pandemia COVID-19 powoduje zakłócenia w Projekcie, głównie zagrożone są opóźnieniem elementy umowy podlegające dostawom. Z opóźnieniem zostały zrealizowane dostawy kotłów odzysknicowych nr 9 i 10 .Mogą nie być zrealizowane terminowo następne dostawy turbiny gazowej i parowej, co może opóźnić zakończenie robót montażowych. Sytuacja podlega ciągłym zmianom, dlatego obecnie jest zbyt wcześnie, by przeprowadzić ostateczną ocenę całkowitego wpływu pandemii COVID-19 na realizację projektu.
Kontynuowane są główne prace budowlane, trwa montaż tras kablowych i instalacji ogólnobudowlanych w budynku elektrycznym bloku nr 9 oraz prace w zakresie uziemień części podziemnych dla rurociągów wody chłodzącej i części fundamentowej budowanych obiektów. Trwa także montaż rurociągów wody chłodzącej, montaż konstrukcji stalowych, belek podsuwnicowych i podestów maszynowni oraz prace budowlano-montażowe w budynkach pompowni pomp zasilających, kotłowni, budynków elektrycznym, sprężarkowni, SUW, SPG, nastawni bloków nr 9 i 10. W zakresie mechanicznym w toku są zadania montażowe odnośnie skraplacza, komina, kotła HRSG, kanału wlotowego. Generalny Wykonawca przeprowadza bieżące aktualizacje harmonogramu, organizuje liczne spotkania branżowe, a także z UDT i operatorem sieci przesyłowej PSE. Aktualnie wykonano i zafakturowano trzynaście Etapów Realizacji, w tym do końca 2021 roku dziesięć Etapów Realizacji. Monitorowany jest wpływ epidemii na proces zamówień, a szczególnie elementy podlegające dostawie, które są zagrożone opóźnieniem.
• Na kontrakcie Opole na bieżąco są wykonywane prace związane z obsługą okresu gwarancyjnego.
• Płynność Spółki jest w pełni zabezpieczona. Epidemia nie przyczyniła się do istotnych opóźnień po stronie płatności od kontrahentów Spółki. Obecnie nie widzimy materialnych podstaw do korygowania oczekiwanych przepływów pieniężnych. Ryzyko kredytowe sald należności nie wzrosło istotnie. W grudniu 2020 roku Spółka zakończyła prace nad zmianą struktury finansowania, w szczególności dokonała przedterminowej spłaty bankowego zadłużenia finansowego oraz wdrożyła zmiany warunków emisji obligacji optymalizujące zasady tego finansowania. W 2021 r. Spółka istotnie zwiększyła wartość dostępnych źródeł pozyskiwania gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych na potrzeby finansowania realizowanych kontraktów. Działania te pozytywnie przekładają się na minimalizację ryzyka płynności Spółki w okresie bieżącym oraz przyszłych okresach.
Zarząd Spółki uważa, że epidemia wirusa SARS-CoV-2 nie rzutuje na konieczność dokonywania korekt w sprawozdaniu finansowym za 2021 rok. Ewentualne skutki jakie epidemia będzie nieść w trakcie 2022 roku będą odpowiednio odwzorowane w sprawozdaniach finansowych za 2022 rok.
Na kontynuację działalność Spółki wpływ może mieć również wojna w Ukrainie rozpoczęta w dniu 24 lutego 2022 roku wskutek inwazji rosyjskiej. Informacja o wpływie wojny na sytuację Spółki została przedstawiona w nocie 35.
3.3. Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji
Sporządzając sprawozdanie finansowe Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy:
• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19;
• Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9;
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2.
Wyżej wymienione standardy nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji i standardów, które według stanu na dzień 22 kwietnia 2022 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
15
zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później ;
• Zmiany do MSSF 3 Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
3.4. Zmiany zasad rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego
Spółka zmieniła w bilansie prezentację zaliczek przekazanych z tytułu przyszłych zakupów towarów i materiałów. Dotychczas Spółka prezentowała zaliczki na dostawy jako element zapasów. Począwszy od niniejszego sprawozdania zaliczki na zapasy w bilansie są prezentowane w linii należności pozostałych. Prezentacja tych zobowiązań w sposób opisany powyżej zdaniem Spółki spowoduje, że sprawozdanie finansowe będzie zawierać bardziej wiarygodne i przydatne informacje o wpływie tych transakcji na sytuację finansową. Zmiana zasad prezentacji nie ma wpływu na pozycje kapitałów własnych ani na wynik finansowy.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
16
Poniższa tabela prezentuje wpływ zmian prezentacyjnych na dane porównawcze w bilansie:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
Zmiana
31 grudnia 2020
(przed zmianą)
prezentacji
(po zmianie)
Aktywa obrotowe
Zapasy
4 123
(3 974)
149
Należności pozostałe
110 812
3 974
114 786
4. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości
4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych rzeczowych aktywów trwałych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo w wartości godziwej oraz instrumentów finansowych, wycenianych w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.
Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.
Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („zł”) (waluta prezentacji), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych („tys. zł”).
4.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Kurs wymiany euro na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił: 4,5994 zł, natomiast na 31 grudnia 2020 roku wynosił: 4,6148 zł. Powstałe z przeliczenia oraz z rozliczenia tych pozycji różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów / kosztów finansowych lub, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
4.3. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, poza klasą aktywów określoną jako nieruchomości i budowle trwale związane z gruntem tj. grunty, zakłady produkcyjne oraz nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo -przemysłowo - biurowym. Powyższa klasa aktywów prezentowana jest w kategorii „Grunty, budynki i budowle” i wyceniana jest według modelu wartości przeszacowanej.
Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.
Zwiększenia wartości bilansowej z tytułu aktualizacji wyceny aktywów ujmowanych według metody wartości przeszacowanej są odnoszone do pozycji pozostałych całkowitych dochodów i wykazywane
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
17
jako skumulowane inne całkowite dochody w kapitale własnym. Zmniejszenia kompensujące wcześniejsze zwiększenia, które dotyczą tego samego środka trwałego, obciążają pozostałe całkowite dochody oraz pomniejszają kapitał powstały z aktualizacji wyceny. Wszelkie pozostałe zmniejszenia ujmuje się w rachunku zysków i strat. Tak powstały składnik kapitałów jest przenoszony do pozycji zysków zatrzymanych w momencie usunięcia z bilansu składnika aktywów, którego dotyczył.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
Typ
Okres
Budynki i budowle
1 0-60 lat
Maszyny i urządzenia techniczne
2-40 lat
Urządzenia biurowe
3-10 lat
Środki transportu
2-30 lat
Komputery
2-8 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych
10-25 lat
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, na koniec grudnia i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku kolejnego roku obrotowego.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
4.4. Nieruchomości inwestycyjne
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji.
Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w pozycji pozostałych przychodów bądź pozostałych kosztów operacyjnych w tym okresie, w którym powstały.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Spółkę poniżej 20%, staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustalona na dzień przeniesienia różnica między wartością bilansową określoną zgodnie z zasadami przedstawionymi w części Rzeczowe aktywa trwałe a jej wartością godziwą traktowana jest analogicznie do ujęcia odpowiadającego ujęciu wartości przeszacowanej. W przypadku zbycia nieruchomości inwestycyjnej różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością księgową jest ujmowana w rachunku zysków i strat.
4.5. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Zastosowano następujące okresy użytkowania:
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
18
Typ
Okres
Patenty i licencje
Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony przyjmuje się ten okres, uwzględniając okres na który użytkowanie może być wydłużone
Koszty prac rozwojowych
5 lat
Oprogramowanie komputerowe
2-15 lat
4.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy, jeżeli dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony.
4.7. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych . Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
4.8. Udziały w zyskach spółek komandytowych
Spółka jest wspólnikiem (komandytariuszem) w spółkach zależnych będących spółkami komandytowymi. Za każdy okres sprawozdawczy Spółka rozpoznaje przychody / koszty finansowe z tytułu udziału w zyskach / stratach tych spółek zależnych. Należności z tego tytułu są prezentowane w pozycji należności długoterminowe – jeżeli data ich zapadalności przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego – bądź w pozycji należności pozostałe – jeżeli data ich zapadalności nie przekracza 12 miesięcy.
Przychody / koszty finansowe z powyższego tytułu ujmowane są w wartości wypracowanych przez spółki zależne wyników zgodnie z procentowym udziałem Spółki wynikającym z ustaleń umownych pomiędzy wspólnikami. Przychody / koszty finansowe z tego tytułu ujmuje się w roku obrotowym w którym Spółka zależna osiąga zyski / straty, niezależnie od okresu, w którym nastąpi podział tego wyniku lub pokrycie straty. Należności wycenia się z zastosowaniem metody zamortyzowanego kosztu. Udziały w zyskach spółek komandytowych podlegają aktualizacji wartości pod kątem utraty wartości na zasadach określonych dla aktywów finansowych. Aktualizacja wartości jest prezentowana jako koszty finansowe.
4.9. Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia / kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Koszty są ujmowane w następujący sposób:
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
19
Materiały
– w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”;
Produkty gotowe i produkty w toku
– koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego;
Towary
– w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
W momencie wydania zapasów z magazynu Spółka rozpoznaje koszty własne sprzedaży – w przypadku sprzedaży lub zużycie materiałów – w przypadku wydania zapasu do dalszej produkcji bądź świadczenia usług.
W momencie sprzedaży zapasów wartość bilansową tych zapasów ujmuje się jako koszt okresu, w którym ujmowane są odpowiednie przychody.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
4.10. Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe kontrahenta. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
4.11. Należności pozostałe
Pozostałe należności obejmują w szczególności
należności od spółek komandytowych w których Spółka jest wspólnikiem, zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności pozostałe obejmują także należności z tytułu podatku VAT oraz inne należności publiczno - prawne.
4.12. Kaucje przekazane z tytułu umów o budowę
Kaucje z tytułu umów o budowę to kwoty należne Spółce wynikające z zapłaconych kwot w ramach realizowanych umów o usługę budowlaną. Przekazane kaucje w szczególności stanowią zabezpieczenie wnoszone przez Spółkę. Kaucje są zatrzymywane z faktur sprzedaży wystawianych przez Spółkę wraz z postępem realizacji usług bądź są jednorazowo wnoszone przez Spółkę. Kaucje są rozliczane wraz z zakończeniem realizacji kontraktu bądź po zakończeniu okresu gwarancyjnego.
Kaucje z tytułu umów o budowę są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych bądź wpłaconych odbiorcy, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość kaucji jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe kontrahenta. Odpis na kaucje przekazane z tytułu umów o budowę oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty kaucji przestało być prawdopodobne.
Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie wartości w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
4.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty bankowe płatne na żądanie.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
20
Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują inwestycje, które spełniają łącznie wszystkie kryteria: krótkoterminowe, tzn. zasadniczo o okresie zapadalności poniżej 3 miesięcy od dnia nabycia, dużej płynności, łatwo wymienialne na określone kwoty środków pieniężnych, oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wyceniane są według zamortyzowanego kosztu.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
4.14. Instrumenty finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy. W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, za wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które są wyceniane w cenie transakcyjnej – jeżeli nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium tylko kapitał i odsetki”).
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Wszystkie aktywa finansowe posiadane przez Spółkę są wyceniane wg zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji przychody finansowe.
Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie Spółki do otrzymania dywidendy.
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez wynik finansowy, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, kaucji oraz aktywów z tytułu wyceny kontraktów, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, a także informacje dotyczące indywidualnej oceny ryzyka utraty wartości oraz uwzględnia wpływ informacji dotyczących przyszłości. Ujęte w okresie odpisy na oczekiwane straty kredytowe zostały zeprezentowane w nocie 14.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych w tym środków pieniężnych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy nastąpiło pogorszenie sytuacji finansowej kontrahenta, wszedł on w proces restrukturyzacji / upadłości / likwidacji.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
21
Aktywa wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przychodów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
4.15. Kredyty, pożyczki i papiery dłużne (obligacje)
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
W przypadku zmiany warunków finansowania Spółka ocenia czy zmiana jest istotna. W przypadku istotnych zmian Spółka usuwa z bilansu dotychczas ujęte zobowiązania oraz ujmuje zobowiązania według istotnie zmienionych warunków. W przypadku gdy zmiana nie jest istotna korekta wyceny zamortyzowanego kosztu odbywa się przez wynik finansowy zaś dotychczasowa stawka zamortyzowanego kosztu pozostaje bez zmian. W przypadku istotnych zmian wszelkie poniesione koszty dotyczące zmiany są ujmowane w rachunku wyników.
4.16. Leasing
Spółka stosuje zwolnienia, dotyczące ujmowania leasingów o niskiej wartości (nie przekraczającej 15.000 zł) oraz leasingów krótkoterminowych (nie przekraczających 12 miesięcy). Te transakcje są prezentowane w ramach kosztu własnego sprzedaży jako koszty usług obcych. W przypadkach, w których nie jest możliwe określenie stopy procentowej leasingu, Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy, która średnio wynosi 4,1%.
Na początku umowy Spółka ocenia, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie oraz
i. wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, oraz
ii. wszelkie początkowe koszty bezpośrednie, oraz
iii. szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
i. zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
ii. zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
iii. zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:
i. pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości; oraz
ii. skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
22
Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa od daty rozpoczęcia leasingu
aż do końca okresu leasingu
lub z uwzględnieniem opcji przedłużenia umowy (w przypadku, gdy Spółka z wysokim poziomem prawdopodobieństwa zakłada wykorzystanie tej opcji). Jeżeli amortyzacja jest ujmowana do końca okresu użytkowania Spółka stosuje stawki amortyzacji odpowiednie dla danej grupy aktywów, zbieżne ze stawkami właściwymi dla środków trwałych.
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Raty leasingowe ujmowane są jako przychody operacyjne w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Spółka prezentuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w tych samych pozycjach bilansowych, w których byłyby prezentowane gdyby Spółka była właścicielem tych aktywów. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w linii rzeczowe aktywa trwałe. Zobowiązania z tytułu leasingu są prezentowane w linii Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania w części długoterminowej lub krótkoterminowej bilansu – w zależności od terminu rozliczenia. W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w ramach działalności finansowej Spółka prezentuje wypływy związane z leasingami rozpoznanymi w bilansie. Przepływy związane z leasingami krótkoterminowymi bądź leasingami o niskiej wartości są prezentowane w przepływach operacyjnych. Dodatkowe ujawnienia dotyczące leasingu zaprezentowano w notach nr 7.4, 7.11, 11.1 i 20.
4.17. Aktywa (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.
4.18. Pozostałe aktywa
Rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazuje się w wysokości już poniesionych kosztów, które dotyczą następnych okresów sprawozdawczych po dniu bilansowym. Koszty te wykazuje się w wartości nominalnej po uprzednim upewnieniu się, że koszty te przyniosą Spółce korzyści w przyszłości. Rozliczenia międzyokresowe obejmują przede wszystkim:
- ubezpieczenia,
- prenumeraty,
- z góry opłacone czynsze nie kwalifikujące się do ujęcia jako leasing.
4.19. Udziały w jednostkach zależnych
Udziały w jednostkach zależnych są wyceniane według kosztu. Odpisy aktualizujące wartość udziałów w jednostkach zależnych podlegają odwróceniu w sytuacji gdy przestały istnieć przesłanki utraty wartości, do wysokości oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie większej niż wartość jaka byłaby ujęta gdyby nie było rozpoznawanej utraty wartości.
4.20. Przychody przyszłych okresów
Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazuje się z uwzględnieniem zasady ostrożnej wyceny. Obejmują one przede wszystkim równowartość otrzymanych lub należnych środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.
4.21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w zamortyzowanym koszcie. Rozliczenia międzyokresowe bierne a także inne zobowiązania, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
23
4.22. Zobowiązania pozostałe
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych, zobowiązania z tytułu VAT oraz inne zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych a także zobowiązania z tytułu gwarancji finansowych . Pozostałe zobowiązania ujmowane są w zamortyzowanym koszcie.
4.23. Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę
Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę to kwoty wynikające z otrzymanych kwot w ramach realizowanych umów o usługę budowlaną. Spółka zatrzymuje kaucje z faktur sprzedaży wystawionych przez podwykonawców wraz z postępem w realizacji usług bądź są jednorazowo wnoszone przez podwykonawców. Kaucje są rozliczane wraz z zakończeniem realizacji kontraktu bądź po zakończeniu okresu gwarancji.
Kaucje z tytułu umów o budowę są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych bądź wpłaconych przez dostawców. W kolejnych okresach kaucje są ujmowane w zamortyzowanym koszcie. Wpływ wyceny w zamortyzowanym koszcie ujmowany jest jako przychody / koszty finansowe.
4.24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Do krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wypłacanych przez Spółkę należą:
• wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne,
• krótkoterminowe płatne nieobecności, jeśli oczekuje się, że nieobecność wystąpi w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę,
• wypłaty z zysku i premie przypadające do wypłaty w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę,
• świadczenia niepieniężne dla aktualnie zatrudnionych pracowników.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie, w którym jednostka otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku i premii, gdy spełnione zostały następujące warunki:
• na jednostce ciąży obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek do dokonania takich wypłat z wyniku zdarzeń przeszłych oraz
• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.
Spółka ujmuje przewidywane koszty krótkoterminowych świadczeń pracowniczych w formie płatnych nieobecności w przypadku kumulowanych płatnych nieobecności (czyli takich, do których uprawnienia przechodzą na przyszłe okresy i można je wykorzystać w przyszłości, jeśli w bieżącym okresie nie zostały w pełni wykorzystane) oraz w przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności (które rodzą zobowiązania po stronie Spółki z chwilą ich wystąpienia).
Zgodnie z Zakładowym Układem Zbiorowym Pracy (ZUZP) pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odprawy jest uzależniona od stażu pracy w Spółce i jej poprzedników prawnych (pod warunkiem, że spółka 2 lata pod rząd uzyska zysk netto, w innym przypadku wysokość odprawy stanowi jednomiesięczne wynagrodzenie). Na wysokość odprawy wpływ ma wspomniany wyżej staż ale również średnie wynagrodzenie w Spółce z grudnia roku poprzedniego. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych Spółka prezentuje w pozycji zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych.
Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne i rentowe) oraz inne długoterminowe świadczenia pracownicze (m.in. długoterminowe renty inwalidzkie)
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
24
ustalane są z wykorzystaniem metody prognozowanych uprawnień jednostkowych z wyceny aktuarialnej przeprowadzanej na koniec okresu sprawozdawczego.
Zyski i straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia są prezentowane w innych całkowitych dochodach. Natomiast zyski i straty dotyczące innych długoterminowych świadczeń pracowniczych są odnoszone w rachunek zysków i strat bieżącego okresu sprawozdawczego.
4.25. Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
4.26. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych
Spółka ujmuje odrębnie składniki instrumentów finansowych, które tworzą jej zobowiązanie finansowe oraz dają jej posiadaczom opcję zamiany na instrument kapitałowy Spółki. Spółka jest emitentem obligacji zamiennych na akcje Spółki. Na dzień emisji obligacji, bądź na dzień istotnej zmiany warunków emisji Spółka wyceniła element kapitałowy oraz element zobowiązaniowy wyemitowanych obligacji. Element zobowiązaniowy został wyceniony w wartości godziwej. Element kapitałowy został określony jako wartość końcowa (rezydualna) kwoty pozostającej po odjęciu od wartości godziwej całego instrumentu odrębnie ustalonej wartości komponentu zobowiązaniowego. Spółka nie zmienia kwalifikacji składnika zobowiązaniowego i kapitałowego w zależności od zmiany prawdopodobieństwa wykonania opcji zamiany.
4.27. Przychody z umów z Klientami
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Spółka łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów:
• umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego;
• kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy; lub
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
25
• dobra lub usługi przyrzeczone w umowach (lub niektóre dobra lub usługi przyrzeczone w każdej z umów) stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia.
Spółka ujmuje zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeżeli jednocześnie: zakres umowy zwiększa się ze względu na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne, oraz cena określona w umowie zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez jednostkę indywidualne ceny sprzedaży dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług oraz wszelkie odpowiednie korekty tej ceny dokonane w celu uwzględnienia okoliczności konkretnej umowy.
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:
• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub
• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne (tj. dobro lub usługa mogą być odrębne); oraz
• zobowiązanie jednostki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie (tj. dobro lub usługa są odrębne w ramach samej umowy).
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ustala w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie. Jeśli Spółka nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie.
Spółka stosuje jedną metodę pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ponownie ocenia stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu.
Do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Spółka stosuje metody oparte na nakładach. Przychody ujmuje się w oparciu o działania lub nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Stopień zaawansowania mierzony jest udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w szacowanych całkowitych kosztach wykonania usługi lub udziałem nakładu wykonanej pracy w stosunku do całkowitych nakładów pracy.
Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Ustalając cenę transakcyjną, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje Spółce istotnie korzyści bądź generuje istotne koszty finansowe z tytułu finansowania
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
26
przekazania dóbr lub usług. W takich okolicznościach Spółka uznaje, że umowa zawiera istotny element finansowania. Istotny element finansowania może występować bez względu na to, czy przyrzeczenie finansowania jest wyraźnie określone w umowie czy też wynika z warunków płatności uzgodnionych przez strony umowy.
Spółka przypisuje do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w umowie wszelkie późniejsze zmiany ceny transakcyjnej na takich samych zasadach jak w momencie zawarcia umowy. Kwoty przypisane do spełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia ujmuje się jako przychody lub jako zmniejszenie przychodów w okresie, w którym cena transakcyjna uległa zmianie.
Jeżeli Spółka , jako jedna ze stron umowy spełniła zobowiązanie, Spółka przedstawia umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy (w pozycji „Należności z tytułu wyceny kontraktów”) lub zobowiązanie z tytułu umowy (w pozycji „Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów”) – w zależności od stosunku pomiędzy spełnieniem zobowiązania przez jednostkę a wystawionymi fakturami. Spółka przedstawia wszelkie bezwarunkowe prawa do otrzymania wynagrodzenia oddzielnie jako należności handlowe.
Spółka prezentuje otrzymane zaliczki w pozycji dotyczącej wyceny kontraktów.
W przypadku gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa, czy charakter przyrzeczenia stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).
Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Spółka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Spółka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. Jeśli Spółka będąca zleceniodawcą wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia, do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Jeśli Spółka będąca pośrednikiem wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub prowizja należna jednostce może być kwotą wynagrodzenia, które Spółka zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot.
4.28. Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą bilansową w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa / rezerwy na podatek odroczony ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych / dodatnich różnic przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
27
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
• Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
• Spółka ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.
5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych, nota 4.3
Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.
Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną
Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane przez Spółkę w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. Wycena jest przeprowadzana przez zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
28
majątkowych. Wyceny sporządzane są metodami dochodowymi bądź metodami porównawczymi. Spółka stosuje model wartości przeszacowanej dla klasy aktywów: nieruchomości i budowle. W sytuacji gdy przeprowadzane jest przeszacowanie, Spółka pozyskuje wyceny do wartości godziwej dla poszczególnych lokalizacji nieruchomości i budowli. Przeszacowanie jest przeprowadzane dla całej klasy aktywów w sytuacji gdy wartość godziwa istotnie różni się od wartości bilansowej. Wyceny sporządzane są metodami dochodowymi bądź metodami porównawczymi. Szczegóły dotyczące przeprowadzonych wycen opisane zostały w nocie nr 11.3.
Utrata wartości aktywów
Spółka przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych i udziałów w sytuacji, gdy występują czynniki świadczące o możliwości wystąpienia utraty wartości aktywów. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, nota nr 8.3
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Ujmowanie przychodów, nota nr 15
Marże brutto realizowanych kontraktów ustalane są na podstawie sformalizowanego procesu Przeglądu Projektów, jako różnica między ceną sprzedaży oraz szacowanymi kosztami całkowitymi kontraktu (suma kosztów poniesionych oraz kosztów estymowanych do zakończenia kontraktu). Weryfikacja estymowanych kosztów do zakończenia projektu odbywa się podczas Przeglądu Projektów przeprowadzanych miesięcznie, kwartalnie, półrocznie, bądź z inną częstotliwością w zależności od rodzaju kontraktu. Koszty do zakończenia projektu określane są przez kompetentne zespoły, merytorycznie odpowiedzialne za realizację danego obszaru na podstawie wiedzy i doświadczenia.
Spółka stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Spółki szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania. Stopień zaawansowania prac jest mierzony w oparciu o metodę opartą na nakładach, tj. jako udział dotychczas poniesionych kosztów w całkowitym oczekiwanym budżecie kosztowym kontraktu. W oparciu o zaktualizowane budżety kontraktów oraz stopień zaawansowania kontraktów budowlanych, Spółka ujmuje skutki zmian szacunków w wyniku okresu.
Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych – odprawy emerytalne i rentowe
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 24.
Rezerwa na naprawy gwarancyjne, nota nr 23
Rezerwy na zobowiązania z tytułu napraw gwarancyjnych tworzy się w trakcie realizacji kontraktu proporcjonalnie do przychodów ze sprzedaży. Wysokość tworzonych rezerw jest zależna od rodzaju wykonywanych usług budowlanych i stanowi określony procent wartości przychodów ze sprzedaży danego kontraktu. Wartość rezerw na koszty napraw gwarancyjnych może jednak podlegać indywidualnej analizie (w tym poprzez opinię kierownika odpowiedzialnego za daną budowę) i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wykorzystanie rezerw następuje w ciągu pierwszych 3 - 5 lat po zakończeniu inwestycji w proporcjach, odpowiadających faktycznie ponoszonym kosztom napraw.
Rezerwy na sprawy sądowe, nota nr 23
Rezerwy związane ze skutkami toczącego się postępowania sądowego tworzy się wówczas, gdy przeciwko jednostce wniesiono pozew, a prawdopodobieństwo wyroku niekorzystnego dla jednostki jest większe niż prawdopodobieństwo wyroku korzystnego. Podstawą oceny tego prawdopodobieństwa jest przebieg postępowania sądowego oraz opinie prawników. Utworzone rezerwy obciążają pozostałe koszty operacyjne.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
29
Rezerwa na kary, nota nr 23
Oszacowania kwoty kar umownych dokonują służby techniczne, zajmujące się realizacją umowy budowlanej, wraz z działem prawnym interpretującym postanowienia umowy. Rezerwy na kary tworzy się w przypadku gdy prawdopodobieństwo nałożenia kary przez zamawiającego z tytułu nienależytego wykonania umowy jest wysokie.
Rezerwa na koszty rozliczenia kontraktów, nota nr 23
Rezerwy na koszty kontraktów dotyczą końcowego rozliczenia kontraktów drogowych.
Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach budowlanych, nota nr 23
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje aktualizacji szacunków całkowitych przychodów oraz całkowitych kosztów z tytułu realizowanych projektów. Przewidywana całkowita strata na kontrakcie ujmowana jest jako koszty okresu, w którym została rozpoznana.
Rezerwa na poręczenia, nota nr 23
Udzielone poręczenie wykazuje się w księgach jako rezerwę jeżeli na dzień bilansowy zachodzi wysokie prawdopodobieństwo, że kredytobiorca nie będzie mógł spłacić swoich długów.
Odpis aktualizujący wartość należności i materiałów
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy indywidualnych przesłanek utraty wartości należności handlowych takich jak: należności sporne, należności dochodzone na drodze sądowej, należności od spółek w upadłości lub likwidacji oraz inne. Na tej podstawie Spółka dokonuje indywidualnych odpisów aktualizujących wartość należności, a pozostałe należności Spółka obejmuje odpisem na oczekiwane straty kredytowe. Technika kalkulacji odpisów została opisana w nocie nr 4.14.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje aktualizacji odpisu aktualizacyjnego wartości materiałów zbędnych biorąc pod uwagę okres zalegania na magazynie oraz potencjalne możliwości wykorzystania w przyszłości.
6. Segmenty sprawozdawcze
Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Z uwagi na nieosiąganie progów ilościowych określonych w MSSF 8 Spółka połączyła informacje dotyczące segmentów: Budownictwo przemysłowe oraz segmentu Budownictwo infrastrukturalne z informacjami prezentowanymi w segmencie Pozostała działalność. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty:
Energetyka
usługi związane z branżą energetyczną. Generalne wykonawstwo obiektów w branży energetycznej, projektowanie, produkcja i sprzedaż kotłów energetycznych, usługi serwisowe w zakresie stałej i kompleksowej obsługi elektrowni, elektrociepłowni i zakładów przemysłowych.
Nafta, gaz, chemia
generalne wykonawstwo obiektów w branży chemicznej. Montaż urządzeń procesowych dla przemysłu chemicznego i petrochemicznego, prefabrykacja i montaż konstrukcji stalowych, rurociągów, technologicznych, zbiorników magazynowych oraz rurociągów, prefabrykacja i montaż pieców dla przemysłu rafineryjnego. Realizacja projektów proekologicznych. Odbiorcami usług są zakłady chemiczne, rafinerie, petrochemie, gazownictwo.
Pozostała działalność
budownictwo przemysłowe i infrastrukturalne oraz usługi sprzętowo transportowe, usługi wynajmu, dzierżawy, badań laboratoryjnych, serwis urządzeń, pozostałe usługi nie ujęte w innych segmentach, udział w zyskach / (stratach) spółek komandytowych, w których Spółka posiada udziały.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Do oceny wyników operacyjnych segmentów Zarząd wykorzystuje wynik segmentu osiągnięty na działalności operacyjnej oraz wynik brutto segmentu. Podatek dochodowy jest monitorowany na poziomie Spółki i nie jest dokonywana jego alokacja do segmentów.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
30
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i dnia 31 grudnia 2020 roku . Zarząd Spółki monitoruje regularnie wyniki segmentów, natomiast nie dokonuje się bieżącej oceny aktywów i zobowiązań segmentów. W związku z tym, poniższe tabele nie zawierają podziału aktywów i zobowiązań według segmentów.
Dane dotyczące segmentów przedstawione są według zasad identycznych jakie służą przygotowaniu sprawozdania finansowego.
Rok zakończony 31 grudnia 2021
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
883 493
96
45 525
929 114
Sprzedaż między segmentami
–
–
–
–
Przychody segmentu razem
883 493
96
45 525
929 114
Wyniki
Zysk / (strata) segmentu z działalności operacyjnej
65 570
423
(1 836)
64 157
Saldo przychodów i kosztów finansowych
445
–
34 704
35 149
Zysk / (strata) brutto segmentu
66 015
423
32 868
99 306
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
383 988
291
41 097
425 376
Sprzedaż między segmentami
–
–
–
–
Przychody segmentu razem
383 988
291
41 097
425 376
Wyniki
Zysk / (strata) segmentu z działalności operacyjnej
37 674
291
(11 182)
26 783
Saldo przychodów i kosztów finansowych
(201)
138
65 038
64 975
Zysk / (strata) brutto segmentu
37 473
429
53 856
91 758
7. Przychody i koszty
7.1. Przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie
Przychody według rodzaju dobra lub usługi
Rok zakończony 31 grudnia 2021
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody ze sprzedaży usług budowlanych i pozostałych
883 466
–
24 773
908 239
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
26
96
200
322
Przychody z wynajmu
1
–
20 552
20 553
Przychody ze sprzedaży razem
883 493
96
45 525
929 114
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody ze sprzedaży usług budowlanych i pozostałych
383 981
252
21 966
406 199
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
6
39
360
405
Przychody z wynajmu
1
–
18 771
18 772
Przychody ze sprzedaży razem
383 988
291
41 097
425 376
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
31
Przychody z tytułu umów z klientami w rozumieniu MSSF 15 obejmują pierwszą pozycję z powyższych tabel.
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów są przychodami osiąganymi w punkcie czasu. Natomiast przychody ze sprzedaży usług są przychodami osiąganymi w czasie.
Informacje geograficzne
W ciągu 2021 oraz 2020 roku Spółka nie zrealizowała żadnych przychodów poza krajem.
Spółka klasyfikuje sprzedaż jako sprzedaż krajową bądź zagraniczną w oparciu o miejsce świadczonej usługi lub realizowanej dostawy.
7.2. Kluczowi odbiorcy
W 2021 roku Spółka miała trzech odbiorców, dla których sprzedaż przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży. Sprzedaż dla tych odbiorców wyniosła 655,4 mln zł i jest prezentowana w segmencie Energetyka.
7.3. Istotne zdarzenia dotyczące realizowanych kontraktów
W 2021 roku Spółka realizowała następujące kontrakty strategiczne w segmencie energetyki:
• kontrakt na budowę nowego bloku w Zakładach Azotowych Puławy,
• kontrakt na budowę dwóch nowych bloków energetycznych w Elektrowni Dolna Odra,
• kontrakt na budowę nowego bloku w Elektrociepłowni Żerań,
• kontrakt na budowę Elektrociepłowni Gazowo-Parowej w Siechnicach (Czechnica).
Elektrociepłownia Puławy
W dniu 25 września 2019 roku została zawarta umowa pomiędzy Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A. a konsorcjum, w skład którego wchodzą: Polimex Mostostal S.A. (jako lider konsorcjum), Polimex Energetyka Sp. z o.o. oraz SBB ENERGY S.A. Przedmiotem Umowy jest budowa kompletnego Bloku energetycznego ciepłowniczo-kondensacyjnego w oparciu o paliwo węglowe, z zamkniętym układem chłodzenia z chłodniami wentylatorowymi mokrymi, o mocy elektrycznej brutto w zakresie 90-100 MWe, o mocy cieplnej dostarczanej z paliwem do paleniska kotła Bloku nie niższej niż 300 MWt, mocy cieplnej w parze technologicznej co najmniej 250MWt, pracującego na parametrach pary. Wynagrodzenie za wykonanie Zadania jest zryczałtowane i wynosi 1 159 900 tys. zł netto, z czego na Spółkę przypada ok. 99%. Na podstawie umowy wykonawca zobowiązał się przekazać zamawiającemu blok energetyczny do użytkowania w terminie trzydziestu sześciu miesięcy od dnia wyznaczonego przez zamawiającego jako dzień rozpoczęcia prac. W dniu 16 grudnia 2019 roku zawarto umowę z Fabryką Kotłów SEFAKO S.A., której przedmiotem jest wykonanie przez SEFAKO projektu podstawowego oraz dokumentacji wykonawczej, prefabrykacja i dostawa kompletnego kotła wraz z wyposażeniem i zabezpieczeniami. Wartość tego zamówienia podwykonawczego wyniosła 179 900 tys. zł netto. W dniu 20 grudnia 2019 roku zawarto umowę z Siemens AG, której przedmiotem jest wykonanie i dostawa przez Siemens zestawu generatora turbiny parowej, podgrzewaczy wody zasilającej oraz części zamiennych. Wynagrodzenie zostało ustalone na kwotę 17 457 tys. euro netto. W dniu 31 grudnia 2019 roku doszło do zawarcia (i) pomiędzy Polimex Mostostal S.A. a Bankiem Ochrony Środowiska S.A. („BOŚ Bank”) umowy gwarancyjnej w przedmiocie wystawienia gwarancji należytego wykonania kontraktu, na potrzeby zabezpieczenia wykonania kontraktu na kwotę 59 650 tys. zł z okresem obowiązywania nie dłużej niż do dnia 22 listopada 2022 r. (ii) pomiędzy Polimex Mostostal S.A. Bankiem Gospodarstwa Krajowego („BGK”) Aneks nr 3 do Umowy kredytowej w sprawie linii gwarancyjnych i związanych z nimi kredytów odnawialnych i nieodnawialnych z dnia 31 maja 2017 r. z późn. zm., w przedmiocie uzgodnienia warunków wystawienia gwarancji należytego wykonania Kontraktu Puławy na kwotę 46 340 tys. zł. W związku ze spełnieniem się warunków zawieszających, w dniu 31 stycznia 2020 roku BOŚ Bank oraz BGK wystawili na zlecenie Grupy gwarancje dobrego wykonania na przedstawione powyżej kwoty.
W 2021 roku wartość wynagrodzenia wzrosła o 1 765 tys. zł netto tj. do kwoty 1 161 665 tys. zł netto w wyniku podpisania dwóch aneksów do umowy.
W związku z negatywnym wpływem pandemii COVID19 na realizację kontraktu Polimex Mostostal S.A. wystąpił w dniu 17 listopada 2021 roku do Zamawiającego z wnioskiem o przedłużenie realizacji umowy o 223 dni oraz podwyższenie wynagrodzenia o 35 758 tys. zł netto.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
32
Na realizację Projektu Puławy wpływ może mieć eskalacja przez Rosję konfliktu na Ukrainie, przy czym skutki są trudne do przewidzenia.
Elektrownia Dolna Odra
W dniu 30 stycznia 2020 roku została zawarta umowa pomiędzy PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A.
(obecnie PGE Gryfino 2050 Sp. z o. o.) a konsorcjum w skład którego wchodzą: General Electric Global Services GmbH (jako lider konsorcjum), General Electric International Inc. oraz Polimex Mostostal S.A. Przedmiotem Umowy jest budowa w formule „pod klucz” dwóch bloków gazowo-parowych (nr 9 i nr 10, kompletnych zespołów urządzeń wytwórczych i ich instalacji pomocniczych, a także wszelkich pozostałych instalacji technologicznych, mechanicznych, elektrycznych, automatyki, wraz z przynależnymi im obiektami budowalnymi) w PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Oddział Zespół Elektrowni Dolna Odra, obejmująca całość robót, dostaw i usług, w tym opracowanie dokumentacji projektowej. Na podstawie Umowy Wykonawca zobowiązał się do rozpoczęcia realizacji Umowy niezwłocznie po jej zawarciu oraz do wykonania Zadania w terminie do dnia 11 grudnia 2023 roku.
Kontrakt zawarty został na kwotę 3 649 713 tys. zł netto, w tym udział Polimex Mostostal na kwotę 1 515 097 tys. zł netto.
W dniu 17 grudnia 2020 r. podpisany został Aneks nr 1 do umowy pomiędzy Zamawiającym a Konsorcjum, zgodnie z którym zatwierdzono przesunięcie części płatności Etapu Realizacji nr 11, będącego z zakresie General Electric, z sierpnia 2022 r. na grudzień 2022 r. Zgodnie z aneksem wartość Kontraktu została zmniejszona o 12 mln zł, dotyczyło to zakresu General Electric.
W nawiązaniu do powyższej zmiany w dniu 15 grudnia 2020 r. zawarty został Aneks nr 2 do umowy Konsorcjum, w którym zatwierdzono podział odpowiedzialności za prefabrykację rurociągów poprzez przesunięcie części Etapu Realizacji nr 10 z Polimex na General Electric i tym samym zmniejszono wynagrodzenia Polimex o 8.307 tys. zł netto. Wynagrodzenie za wykonanie Zadania wynosi aktualnie, w zakresie przypadającym na Grupę, 1 506 790 tys. zł netto.
W dniu 16 grudnia 2021 roku, w związku ze zmianą zakresu Prac, aneksem nr 4 do Umowy, została zwiększona kwota kontraktu o 26 495 tys. zł netto do wysokości 3 664 208 tys. zł netto, w tym udział Polimex Mostostal wzrósł o 10 480 tys. zł netto do wysokości 1 517 270 tys. zł netto.
W dniu 28 lutego 2020 roku Polimex Mostostal S.A. zawarł z PKO BP umowę, której przedmiotem było wystawienie na zlecenie Polimex Mostostal gwarancji bankowej zwrotu zaliczki. Zgodnie z warunkami umowy, PKO BP wystawił gwarancję na kwotę 47 360 tys. zł ważną do dnia 31 marca 2023 roku.
Powyższa gwarancja została zastąpiona wystawioną w dniu 11 lutego 2021 roku, na zlecenie Polimex Mostostal, w imieniu Wykonawcy, przez bank INTESA SANPAOLO S.A. Oddział w Polsce gwarancją zwrotu zaliczki na kwotę 47 360 tys. zł z terminem ważności do dnia 31 marca 2023 roku.
Kwota gwarancji podlega redukcji po wykonaniu kolejnego Etapu Realizacji Kontaktu, zgodnie z Harmonogramem Rzeczowo-Finansowym. W dniu 16 lutego 2022 roku powyższa gwarancja została zredukowana do kwoty 40 313 tys. zł (zmiana nr 7).
W dniu 11 lutego 2021 roku Polimex Mostostal dostarczył Zamawiającemu gwarancję bankową należytego wykonania umowy wystawioną na zlecenie Polimex Mostostal, w imieniu Wykonawcy, przez bank INTESA SANPAOLO S.A. Oddział w Polsce na kwotę: 135 335 tys. zł z datą ważności do dnia 11 stycznia 2024 roku.
W dniu 10 lutego 2021 roku Polimex Mostostal dostarczył Zamawiającemu gwarancję ubezpieczeniową należytego wykonania umowy wystawioną na zlecenie Polimex Mostostal, w imieniu Wykonawcy, przez STU Ergo Hestia S.A. na kwotę 50 000 tys. zł z datą ważności do dnia 11 stycznia 2024 roku.
W dniu 4 stycznia 2022 roku kwota gwarancji wystawiona przez bank INTESA SANPAOLO S.A. została zwiększona o 1 289 tys. zł do wysokości 136 624 tys. zł.
Elektrociepłownia Żerań
Od czerwca 2017 roku Spółka (w konsorcjum z Mitsubishi Hitachi Power Systems Europe GmbH) realizuje dostawę i montaż bloku gazowo-parowego o mocy elektrycznej na poziomie 497 MW i mocy cieplnej na poziomie 326 MW wraz z instalacjami i obiektami pomocniczymi w Elektrociepłowni Żerań w Warszawie. Łączna wartość kontraktu na dzień podpisania wyniosła ok. 982,28 mln zł oraz 111,93 mln euro netto z czego na Spółkę przypada ok. 26%. W ciągu roku obrotowego 2018 wystąpiła konieczności utworzenia dodatkowej rezerwy na koszty w kwocie ok. 57,6 mln zł. Wraz z postępem w realizacji kontraktu rezerwa na stratę jest sukcesywnie wykorzystywana.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
33
W dniu 29 stycznia 2019 roku podpisano Aneks nr 1 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum realizującym kontrakt. W wyniku aneksu rozszerzeniu uległ zakres kontraktu. Cena kontraktu w zakresie przypadającym na Spółkę zwiększyła się o 5 426 tys. zł. Aneks przedłużył także termin do podpisania protokołu o przejęciu bloku do eksploatacji przez zamawiającego, co miło nastąpić w ciągu 37 miesięcy od daty podpisania kontraktu.
W dniu 16 lipca 2019 roku podpisano Aneks nr 2 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum realizującym kontrakt. Na mocy aneksu, okres, w trakcie którego wykonawca zobowiązał się doprowadzić do podpisania protokołu przejęcia bloku do eksploatacji uległ przedłużeniu do 40 miesięcy i 21 dni od dnia zawarcia Kontraktu. Zmiana ta była spowodowana wystąpieniem w dniu 4 września 2018 roku w Japonii tajfunu „Jebi”, którego działanie w miejscu składowania elementów wyposażenia turbiny gazowej, skutkowało uszkodzeniem tych elementów w sposób uniemożliwiający udzielenie wynikającej z kontraktu pełnej gwarancji jakości i rękojmi za ich wady fizyczne. Zamawiający oraz wykonawca zgodnie uznali powyższe zdarzenie za działanie siły wyższej, postanawiając o wydłużeniu terminu realizacji Kontraktu o czas niezbędny do usunięcia jej skutków.
W dniu 22 października 2019 roku podpisano Aneks nr 3 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum skutkujący wzrostem wynagrodzenia w zakresie przypadającym na Spółkę w wysokości 2 492 tys. zł.
W dniu 17 kwietnia 2020 roku podpisano Ugodę przedsądową pomiędzy zamawiającym a konsorcjum, przyznającą Wykonawcy dodatkowe wynagrodzenie wynikające z waloryzacji cen. 3 sierpnia 2020 roku zostało podpisane Porozumienie zmieniające treść Ugody z dnia 17 kwietnia 2020 roku traktowane jako Aneks 4 do Kontraktu, na mocy którego cena kontraktu w zakresie przypadającym na Spółkę zwiększyła się o 19 598 tys. zł.
6 listopada 2020 roku został podpisany Aneks 5 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum rozszerzający zakres projektu o prace dodatkowe i zamienne bez wpływu na cenę kontraktu w zakresie przypadającym na Spółkę. Całkowita oczekiwana strata na realizacji tego kontraktu uległa zmniejszeniu w ciągu 2020 roku i wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 36,1 miliona zł.
29 kwietnia 2021 roku został podpisany Aneks nr 6 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum rozszerzający zakres projektu o prace dodatkowe. Na mocy aneksu wynagrodzenie przypadające na Spółkę zwiększyło się o kwotę 2 271 tys. zł.
W tym samym dniu została zawarta ugoda stanowiąca jednocześnie Aneks nr 7 na mocy której zostało przyznane dodatkowe wynagrodzenie dla Spółki w wysokości 13 000 tys. zł. z tytułu wystąpienia w trakcie realizacji kontraktu pandemii SARS-CoV-2 wpływającą bezpośredni na możliwość realizacji kontraktu, w związku z tym wydłużeniu uległ również termin realizacji kontraktu do 30 września 2021 roku Jednocześnie uzgodniono wykonanie części Pomiarów Gwarantowanych Parametrów Technicznych Grupy B w terminie do 31 grudnia 2021 roku.
27 października 2021 roku został podpisany Aneks nr 8 wprowadzający zmanię polegającą na dopuszczeniu do równoczesnego prowadzenia Ruchu Regulacyjnego łącznie z Ruchem Próbnym.
W dniu 6 grudnia 2021 roku zawarty został Aneks nr 9 regulujący kwestie postepowania w stosunku do prac niezakończonych przed podpisaniem Protokołu Przejęcia Bloku do Eksploatacji co po stronie Grupy związane było z wydłużeniem zabezpieczenia Należytego Wykonania Kontraktu do 15 maja 2022 roku. W tym sam dniu podpisany został Protokół Komisji Odbioru i Przekazania do Eksploatacji bloku gazowo- parowego Elektrociepłowni Żerań.
W dniu 20 stycznia 2022 roku Zamawiający poinformował Wykonawcę o przysługującym mu roszczeniu o karę umowną z tytułu zwłoki Konsorcjum za (i) niedotrzymanie Kamienia Milowego nr 22 (KM nr 22) i o (ii) karę umowną z tytułu zwłoki Konsorcjum za niedotrzymanie terminu przejęcia Bloku do eksploatacji (PAC) co rozpoczęło pomiędzy Stronami proces negocjacji, w trakcie których Strony wymieniały korespondencję oraz odbywały spotkania wyjaśniające.
W dniu 14 kwietnia 2022 roku Zamawiający przesłał Wykonawcy noty obciążeniowe obejmujące wyżej wskazane kary umowne. W ocenie Spółki Polimex Mostostal S.A. kara umowna obciąża ją odpowiedzialnością w zakresie kwoty nie większej niż 3,6 mln zł tytułem niedotrzymania terminu realizacji KM nr 22, natomiast w pozostałym zakresie odpowiedzialność obciąża pozostałych uczestników Konsorcjum tj. spółki z grupy Mitsubishi Power.
Z uwagi na występujące w ocenie Konsorcjum przesłanki do miarkowania kar, Konsorcjum wystąpi do Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej RP z wnioskiem o przeprowadzenie mediacji, co powinno
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
34
zbliżyć strony do wynegocjowania kompromisu i zawarcia ugody przed Sądem Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP.
Elektrociepłownia Czechnica
W dniu 23 czerwca 2021 roku została zawarta umowa pomiędzy: Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. a Konsorcjum, w skład którego wchodzą: Polimex Mostostal S.A. (Lider Konsorcjum) oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. (Partner Konsorcjum). Przedmiotem Umowy jest realizacja „pod klucz” elektrociepłowni gazowo–parowej w Siechnicach, która będzie się składała z bloku gazowo-parowego, kotłowni szczytowo -rezerwowej i akumulatora ciepła, co pozwoli osiągać moc cieplną 315 MWT i moc elektryczną 179 MWE. Nowoczesna jednostka, która zasilana będzie paliwem niskoemisyjnym (gazem systemowym) zastąpi funkcjonującą obecnie 120-letnią jednostkę węglową. Wynagrodzenie za wykonanie zadania jest zryczałtowane i wynosi 1 159 mln zł netto, a wartość powiązanej umowy serwisowej 25 mln zł netto + 21,7 mln EUR. Realizacja Zadania składa się dwóch etapów prac: I etap: Budowa Kotłowni Szczytowo - Rezerwowej wraz z sieciami ciepłowniczymi
. Termin przekazania obiektu Zamawiającemu wynosi 22 miesiące od rozpoczęcia Prac na warunkach określonych w Umowie), II etap: Budowa Bloku Gazowo-Parowego wraz z Akumulatorem Ciepła. Termin przekazania Zamawiającemu Elektrociepłowni do eksploatacji wynosi 34 miesiące od rozpoczęcia Prac na warunkach określonych w Umowie). Na mocy postanowień Umowy, Wykonawca udzieli na przedmiot umowy gwarancji jakości i rękojmi podstawowej, obejmującej okres 24 miesięcy oraz gwarancji przedłużonej na roboty budowlane, wykładziny chemoodporne, zabezpieczenia antykorozyjne i rozdzielnicę GIS wynoszącej 60 miesięcy. Podstawowy Okres Gwarancji i Wydłużony Okres Gwarancji podlegają wydłużeniu w przypadkach określnych w Umowie lecz z uwzględnieniem takich przedłużeń nie trwają dłużej niż odpowiednio 36 i 72 miesiące od daty w jakiej się rozpoczęły. W dniu 22 lipca 2021 roku Polimex Mostostal S.A., w ramach udzielonej przez INTESA SANPAOLO S.P.A. S.A. umowy limitu na linię gwarancyjną, pozyskał gwarancję bankową zwrotu zaliczki na kwotę 142 579 tys. zł ważną do dnia 30 czerwca 2024 roku. Gwarancja wystawiona została za Konsorcjum Firm w składzie: Polimex Mostostal S.A. (Lider Konsorcjum) oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. (Partner Konsorcjum). W dniu 24 grudnia 2021 roku zmiana nr 1 zmniejszyła wartość gwarancji zwrotu zaliczki do kwoty 140 369 tys. zł. W dniu 21 czerwca 2021 roku wystawiona została gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy, za Konsorcjum Firm w składzie: Polimex Mostostal S.A. (Lider Konsorcjum) oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. (Partner Konsorcjum), przez Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. na kwotę: 23 000 tys. zł z datą ważności do dnia 30 maja 2025 roku. W dniu 23 czerwca 2021 roku dostarczono Zamawiającemu gwarancję ubezpieczeniową należytego wykonania umowy wystawioną za Konsorcjum Firm w składzie: Polimex Mostostal S.A. (Lider Konsorcjum) oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. (Partner Konsorcjum), przez PZU S.A. na kwotę: 20 000 tys. zł z datą ważności do dnia 30 maja 2025 roku. Powyższa gwarancja została zastąpiona wystawioną w dniu 26 października 2021 roku, na zlecenie Polimex Mostostal S.A., w imieniu Wykonawcy, przez bank INTESA SANPAOLO S.P.A. S.A. Oddział w Polsce gwarancją należytego wykonania umowy na kwotę 20 000 tys. zł z terminem ważności do dnia 30 maja 2025 roku.
7.4. Koszty według rodzajów
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Amortyzacja
8 993
7 782
Zużycie materiałów i energii
144 838
22 416
Usługi obce, w tym budowlane
647 499
322 860
Podatki i opłaty
3 328
3 793
Koszty świadczeń pracowniczych
68 255
51 890
Pozostałe koszty rodzajowe
5 501
2 073
Koszty według rodzajów razem
878 414
410 814
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
(32 349)
(34 705)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
244
183
Zmiana stanu produktów
–
–
Koszt własny sprzedaży
846 309
376 292
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
35
Koszty z tytułu leasingu krótkoterminowego oraz leasingu aktywów o niskiej wartości poniesione w trakcie 2021 roku wyniosły 6 019 tys. zł (w 2020 roku 4 784 tys. zł). Koszty te prezentowane są jako element kosztów usług obcych.
Koszty dotyczące nieruchomości z tytułu których spółka osiąga przychody z tytułu wynajmu wyniosły w 2021 roku: 10 589 tys. zł, zaś w roku 2020: 12 943 tys. zł.
7.5. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
8 257
7 122
Amortyzacja środków trwałych
8 182
6 949
Amortyzacja aktywów niematerialnych
75
173
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
736
660
Amortyzacja środków trwałych
697
621
Amortyzacja aktywów niematerialnych
39
39
Amortyzacja razem
8 993
7 782
Razem amortyzacja środków trwałych
8 879
7 570
Razem amortyzacja aktywów niematerialnych
114
212
7.6. Koszty świadczeń pracowniczych
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Wynagrodzenia
59 260
44 050
Koszty ubezpieczeń społecznych
7 807
6 296
Koszty świadczeń emerytalnych
189
362
Odpisy na ZFŚS
537
435
Inne
462
747
Koszty świadczeń pracowniczych razem
68 255
51 890
7.7. Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Odpisy aktualizujące wartość należności
(125)
(174)
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek
236
155
Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
111
(19)
7.8. Pozostałe przychody operacyjne
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zysk ze zbycia majątku trwałego
1 820
514
Rozwiązane i wykorzystane rezerwy na sprawy sądowe
3 360
8 383
Rozwiązane rezerwy na koszty rozliczenia kontraktów
–
5 994
Rozwiązane rezerwy na napraw gwarancyjne
–
65
Zysk z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych i rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej
10 338
400
Uzyskane odszkodowania i kary
759
331
Umorzenie zobowiązań
1 031
3 236
Inne
563
666
Pozostałe przychody operacyjne razem
17 871
19 589
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
36
7.9. Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych
–
4 981
Odszkodowania i kary
193
237
Koszty sądowe
3 346
991
Zmiana warunków umów leasingowych
–
470
Inne
742
487
Pozostałe koszty operacyjne razem
4 281
7 166
7.10. Przychody finansowe
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Przychody z tytułu odsetek bankowych i pożyczek
609
4 047
Przychody z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie należności
791
1 084
Przychody z tytułu dywidendy
42 150
15 946
Zysk ze sprzedaży aktywów finansowych
166
4
Wynik na likwidacji spółki zależnej
978
–
Dodatnie różnice kursowe
706
–
Wycena rozrachunków długoterminowych zamortyzowanym kosztem
–
2 201
Rozwiązanie rezerw na koszty finansowe
45
30
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość udziałów
–
1 938
Udziały w zyskach spółek komandytowych
4 271
61 155
Zmiana warunków emisji obligacji
–
2 793
Zysk z tytułu zmiany oczekiwanych przepływów dot. pożyczek otrzymanych
–
976
Inne
120
–
Przychody finansowe razem
49 836
90 174
W roku 2021 na wartość 4 271 tys. zł udziałów w zyskach spółek komandytowych składają się udziały w zyskach spółek: Polimex Opole Sp. z o.o. Sp.k., Polimex Budownictwo Sp. z o.o. Sp. k. i Polimex Operator Sp. z o.o. Sp. k.
Rozpoznane w 2021 roku przychody z tytułu dywidendy dotyczyły dywidendy przyznanej od jednostek zależnych: Naftoremont – Naftobudowa Sp. z o.o. (w kwocie 37 150 tys. zł), Polimex Infrastruktura Sp. z o.o. (w kwocie 3 mln zł), oraz Stalfa Sp. z o.o. (2 mln zł).
7.11. Koszty finansowe
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek
1 103
3 796
Odsetki i prowizje od obligacji
6 343
15 699
Odsetki od innych zobowiązań
499
109
Prowizje bankowe od gwarancji i kredytów
937
1 186
Ujemne różnice kursowe
–
513
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu
954
734
Wycena rozrachunków długoterminowych zamortyzowanym kosztem
167
–
Udział w stratach spółek komandytowych
4 285
–
Koszty istotnej zmiany warunków emisji obligacji
–
2 956
Koszty wcześniejszej spłaty kredytów
–
206
Inne
399
Koszty finansowe razem
14 687
25 199
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
37
W roku 2021 prezentowane są udziały w stratach spółki Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp.k. w wysokości 4 285 tys. zł.
8. Podatek dochodowy
8.1. Bieżący podatek dochodowy
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Rachunek zysków i strat
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
122
(19)
Podatek dochodowy zagraniczny za lata ubiegłe
(102)
–
Odroczony podatek dochodowy
(10 330)
(30 345)
Obciążenie podatkowe z działalności kontynuowanej wykazane w rachunku zysków i strat
(10 310)
(30 364)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Odroczony podatek dochodowy z tytułu przeszacowania gruntów i budynków
(14)
–
Odroczony podatek dochodowy związany z wyceną zobowiązań z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia
(26)
1
Obciążenie podatkowe z działalności kontynuowanej wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(40)
1
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem różni się w następujący sposób od teoretycznej kwoty, obliczonej stosując średnią ważoną stawkę podatku (mającą zastosowanie do zysku Spółki):
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem
99 306
91 758
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej w 2021 roku 19% (2020: 19%)
(18 868)
(17 434)
Efekty podatkowe następujących pozycji:
- Dochody niepodlegające opodatkowaniu
10 307
6 577
- Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
(1 689)
(1 942)
- Ujęcie rozliczenia różnic przejściowych dot. spółek komandytowych
–
2 528
- Utrata prawa do rozliczenia różnic przejściowych od spółek komandytowych
–
(25 634)
- Ujęcie przez kapitały rezerwy na podatek odroczony od elementu kapitałowego wyemitowanych obligacji
–
5 414
- Pozostałe
(60)
127
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego
(10 310)
(30 364)
Na skutek zmian w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych od dnia 1 stycznia 2021 roku spółki komandytowe, w których Spółka jest wspólnikiem, są samodzielnie podatnikami podatku dochodowego. W związku z tym od dnia 1 stycznia 2021 roku spółki te rozliczają wszelkie różnice pomiędzy wartościami podatkowymi i księgowymi posiadanych składników aktywów i pasywów. Polimex Mostostal nie rozlicza wyniku podatkowego spółek komandytowych w których jest wspólnikiem. Zmiana ta jest zaprezentowana w powyższej tabeli w pozycji: „Utrata prawa do rozliczenia różnic przejściowych od spółek komandytowych” w kwocie 25 634 tys. zł za 2020 rok.
8.2. Odroczony podatek dochodowy
Poniższa tabela prezentuje aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
38
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy
3 089
10 167
- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy
98 910
110 708
101 999
120 875
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- przypadająca do realizacji po upływie 12 miesięcy
6 654
2 268
- przypadająca do realizacji w ciągu 12 miesięcy
2 492
15 383
9 146
17 651
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
39
8.3. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostałe świadczenia pracownicze
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Odpisy aktualizujące wartość należności
Wycena kontraktów długoterminowych
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne
Zobowiązania przeterminowane
Straty podatkowe
Odsetki naliczone
Podatek odroczony związany z różnicami przejściowymi w spółce komandytowej
Limit finansowania dłużnego
Pozostałe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
182
838
566
9 102
12 798
14 272
116
74 523
9 411
21 072
7 624
4 185
154 689
Uznanie / (obciążenie) wyniku finansowego
54
141
(31)
418
37 282
5 500
(116)
(35 278)
(8 989)
(21 072)
(7 624)
(4 100)
(33 815)
Uznanie / (obciążenie) innych całkowitych dochodów
1
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
237
979
535
9 520
50 080
19 772
–
39 245
422
–
–
85
120 875
Uznanie / (obciążenie) wyniku finansowego
2 804
(683)
(131)
516
(565)
10 988
5
(31 588)
(442)
–
–
260
(18 836)
Uznanie / (obciążenie) innych całkowitych dochodów
(26)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(14)
(40)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
3 015
296
404
10 036
49 515
30 760
5
7 657
(20)
–
–
331
101 999
Prezentacja netto aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego
(9 146)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego w bilansie
92 853
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Różnice przejściowe dotyczące środków trwałych
Wycena kontraktów długoterminowych
Element kapitałowy obligacji
Pozostałe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
3 510
7 337
–
3 436
14 283
Obciążenie / (uznanie) wyniku finansowego
(1 077)
5 739
(5 050)
(3 082)
(3 470)
Obciążenie / (uznanie) innych całkowitych dochodów
–
–
–
–
–
Obciążenie / (uznanie) pozycji kapitałów
–
–
6 838
–
6 838
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
2 433
13 076
1 788
354
17 651
Obciążenie / (uznanie) wyniku finansowego
4 222
(13 076)
–
349
(8 505)
Obciążenie / (uznanie) innych całkowitych dochodów
–
–
–
–
–
Obciążenie / (uznanie) pozycji kapitałów
–
–
–
–
–
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
6 655
–
1 788
703
9 146
Prezentacja netto aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego
(9 146)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego w bilansie
–
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
40
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała 40 300 tys. zł. nierozliczonych strat podatkowych. Wartość ujętych aktywów z tytułu podatku odroczonego w związku z istnieniem nierozliczonych strat podatkowych wyniosła 7 657 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występują nierozpoznane aktywa z tytułu strat podatkowych. Spółka przeprowadziła analizę odzyskiwalności aktywów z tytułu strat podatkowych w oparciu o oczekiwane wyniki podatkowe oraz dodatkowe zdarzenia jednorazowe sprzyjające odzyskiwalności poniesionych w poprzednich okresach strat podatkowych. Analiza została przygotowana przy zastosowaniu najlepszych szacunków w najbardziej prawdopodobnym oczekiwanym wariancie. Zmiana poszczególnych założeń oraz eliminacja z analizy jednorazowych zdarzeń wspierających odzyskiwalność strat mogłaby prowadzić do innych wniosków dotyczących kwoty możliwych do rozliczenia strat. Przeprowadzona analiza jest wrażliwa w szczególności na zmiany wysokości oczekiwanych dochodów i kosztów podatkowych osiąganych z tytułu prowadzonej działalności operacyjnej. Podstawowym ograniczeniem w możliwości rozliczenia strat podatkowych jest ustanowiony w przepisach 5 letni okres w jakim można rozliczać osiągnięte straty podatkowe. Zgodnie z przeprowadzoną analizą Spółka wykorzysta aktywa z tytułu strat podatkowych w całości za rok 2022.
9. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
W latach 2020 i 2021 Spółka nie deklarowała i nie wypłacała dywidend. Spółka nie przewiduje w 2022 roku wypłaty dywidendy za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.
10. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki za dany okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w okresie sprawozdawczym.
Spółka posiada zobowiązania finansowe z tytułu obligacji zamiennych na akcje. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od obligacji zamiennych na akcje zwykłe) za okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ obligacji rozwadniających zamiennych na akcje zwykłe).
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
Rok zakończony 31 grudnia 2021
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Zysk / (strata) netto
88 996
61 394
Podstawowy zysk/ (strata) na jedną akcję (w złotych):
Liczba akcji zarejestrowanych na dzień bilansowy
236 618 802
236 618 802
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/ (straty) zwykłej na akcję
236 618 802
236 618 802
Podstawowy zysk / (strata) na akcję
0,376
0,259
Zysk / (strata) netto
88 996
61 394
Korekta zysku / (straty) netto – koszty odsetkowe dotyczące obligacji
zamiennych na akcje
5 138
12 716
Zysk / (strata) netto po korekcie do kalkulacji rozwodnionej straty na akcję
94 134
74 110
Rozwodniony zysk/ (strata) na jedną akcję (w złotych):
Rozwadniające potencjalne akcje zwykłe związane z obligacjami zamiennymi na akcje
48 000 000
48 000 000
Średnia ważona rozwadniająca potencjalnie liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zysku/ (straty) na akcję
48 000 000
48 000 000
Rozwodniony zysk / (strata) na akcję
0,331
0,260
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
41
11. Rzeczowe aktywa trwałe
11.1. Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych
Poniższa tabela prezentuje wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Środki trwałe własne
11 382
4 789
7
327
57
16 562
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
13 198
89
9 113
2 618
–
25 018
Środki trwałe razem
24 580
4 878
9 120
2 945
57
41 580
Poniższa tabela prezentuje własne rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021
10 366
3 669
51
391
2 415
16 892
Nabycie aktywów trwałych
152
1 557
7
100
27
1 843
Rozliczenie środka trwałego w budowie
–
1 818
567
–
(2 385)
–
Sprzedaż i likwidacja aktywów trwałych
–
(534)
(9)
(10)
–
(553)
Reklasyfikacja
–
–
(567)
–
–
(567)
Aktualizacja wartości
1 507
–
–
–
–
1 507
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(643)
(1 721)
(42)
(154)
–
(2 560)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021
11 382
4 789
7
327
57
16 562
Stan a dzień 1 stycznia 2021
Wartość brutto
12 457
37 116
2 248
11 340
3 805
66 966
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(2 091)
(33 447)
(2 197)
(10 949)
(1 390)
(50 074)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021
10 366
3 669
51
391
2 415
16 892
Na dzień 31 grudnia 2021
Wartość brutto
12 952
31 329
1 164
8 641
1 447
55 533
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(1 570)
(26 540)
(1 157)
(8 314)
(1 390)
(38 971)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021
11 382
4 789
7
327
57
16 562
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
42
Poniższa tabela prezentuje prawa do użytkowania aktywów rozpoznane zgodnie z zawartymi umowami leasingu na dzień 31 grudnia 2021 roku
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021
14 600
175
4 280
932
19 987
Zawarcie nowych umów leasingowych
893
14
7 480
2 426
10 813
Zakończenie umów leasingowych
–
(6)
(24)
–
(30)
Reklasyfikacja
–
–
567
–
567
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(2 295)
(94)
(3 190)
(740)
(6 319)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021
13 198
89
9 113
2 618
25 018
Stan na dzień 1 stycznia 2021
Wartość brutto
18 406
472
8 441
984
28 303
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(3 806)
(297)
(4 161)
(52)
(8 316)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021
14 600
175
4 280
932
19 987
Na dzień 31 grudnia 2021
Wartość brutto
19 299
342
13 632
3 411
36 684
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(6 101)
(253)
(4 519)
(793)
(11 666)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021
13 198
89
9 113
2 618
25 018
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
43
Poniższa tabela prezentuje wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Wartość netto
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Środki trwałe własne
10 366
3 669
51
391
2 415
16 892
Aktywa z tytułu praw do użytkowania
14 600
175
4 280
932
–
19 987
Środki trwałe razem
24 966
3 844
4 331
1 323
2 415
36 879
Poniższa tabela prezentuje własne rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020
10 610
3 681
115
276
–
14 682
Nabycie aktywów trwałych
765
1 207
–
356
2 415
4 743
Sprzedaż i likwidacja aktywów trwałych
–
(13)
–
–
–
(13)
Reklasyfikacja z/do aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(17)
161
6
(66)
–
84
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(992)
(1 367)
(70)
(175)
–
(2 604)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
10 366
3 669
51
391
2 415
16 892
Na dzień 1 stycznia 2020
Wartość brutto
11 724
40 600
2 609
13 763
1 390
70 086
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(1 114)
(36 919)
(2 494)
(13 487)
(1 390)
(55 404)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020
10 610
3 681
115
276
–
14 682
Na dzień 31 grudnia 2020
Wartość brutto
12 457
37 116
2 248
11 340
3 805
66 966
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(2 091)
(33 447)
(2 197)
(10 949)
(1 390)
(50 074)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
10 366
3 669
51
391
2 415
16 892
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
44
Poniższa tabela prezentuje prawa do użytkowania aktywów rozpoznane zgodnie z zawartymi umowami leasingu na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Grunty, budynki i budynki
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020
1 694
226
3 729
–
5 649
Zawarcie nowych umów leasingowych
14 941
136
3 308
984
19 369
Zakończenie umów leasingowych
–
(9)
(56)
–
(65)
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(2 035)
(178)
(2 701)
(52)
(4 966)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
14 600
175
4 280
932
19 987
Stan na dzień 1 stycznia 2020
Wartość brutto
3 465
406
7 064
–
10 935
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(1 771)
(180)
(3 335)
–
(5 286)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020
1 694
226
3 729
–
5 649
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
Wartość brutto
18 406
472
8 441
984
28 303
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(3 806)
(297)
(4 161)
(52)
(8 316)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
14 600
175
4 280
932
19 987
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
45
11.2. Wartości godziwe gruntów, budynków i budowli
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, poza klasą aktywów określoną jako nieruchomości i budowle trwale związane z gruntem tj. nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo – biurowym („Grunty i budynki”). Powyższa klasa aktywów wyceniana jest według
modelu wartości przeszacowanej (wartości godziwej).
Spółka zatrudnia zewnętrznych, niezależnych rzeczoznawców, aby ustalić wartość godziwą gruntów, budynków i budowli należących do Spółki. W 2021 roku wartości godziwe nieruchomości zostały ustalone w formie operatów szacunkowych sporządzonych przez niezależnych rzeczoznawców (firma Polish Properties Sp. z o.o.). Techniki wykorzystane do wyceny bazowały na nieobserwowalnych danych wejściowych. Rzeczoznawca majątkowy określił, iż po uwzględnieniu celu i zakresu wyceny, przeznaczenia nieruchomości, jej stanu prawnego i stanu zagospodarowania oraz informacji rynkowych o podobnych nieruchomościach, właściwą procedurą do określenia wartości rynkowej nieruchomości będzie podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika dyskontowania strumieni dochodów.
Wycena do wartości godziwej została skategoryzowana w hierarchii wartości godziwej na poziomie 3. Istotne informacje odnośnie technik wyceny i zastosowanych parametrów oraz istotnych danych nieobserwowalnych zostały zaprezentowane w
poniższej tabeli przedstawiającej podsumowanie danych istotnych z punktu widzenia przeprowadzonych wycen nieruchomości inwestycyjnych.
Wartość środków trwałych podlegających wycenie gdyby Spółka nie przeprowadzała tej wyceny środków trwałych zgodnie z modelem wartości przeszacowanej wyniosłaby na 31 grudnia 2021 roku 9 109 tys. zł.
W tabeli poniżej przedstawiono środki trwałe, które podlegały wycenie do wartości godziwej w 2021 roku. Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący:
• Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1).
• Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2).
• Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).
Wyceny do wartości godziwej dla aktywów trwałych zostały w całości sklasyfikowane na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. W roku 2020 nie przeprowadzono wyceny.
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2021
Poziom 3
Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo – biurowym, w tym grunty
10 602
Razem
10 602
Poniższa tabela ilustruje podsumowanie danych istotnych z punktu widzenia przeprowadzonych wycen nieruchomości inwestycyjnych:
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
46
Opis
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2021 roku
Technika wyceny
Dane niemożliwe do zaobserwowania
Zakres danych niemożliwych do zaobserwowania (średnia ważona prawdopodobieństwami)
Relacje pomiędzy niemożliwymi do zaobserwowania danymi a wartością godziwą
Wyrównana stopa zwrotu wszelkiego ryzyka (All Risks Equivalent Yield)
R = 8,75%
Niewielki wzrost zastosowanej stopy spowodowałby znaczny spadek wartości godziwej nieruchomości (oraz vice versa).
- 19,18 - 30,50 zł za metr kwadratowy miesięcznie dla nieruchomości o przeznaczeniu biurowym (powiat siedlecki);
Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo - biurowym, w tym grunty wchodzące w skład nieruchomości
10 602
Podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika dyskontowania strumieni dochodów
Stawka czynszu
- 20-60 -zł za metr kwadratowy miesięcznie dla miejsc parkingowych naziemnych (powiat siedlecki);
Znaczący wzrost wysokości rynkowego czynszu spowodowałby znaczący wzrost wartości godziwej (oraz vice versa).
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
47
11.3. Nieruchomości inwestycyjne
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Wartość na dzień 1 stycznia
38 944
37 994
Zwiększenie stanu:
- poniesione nakłady inwestycyjne
157
950
Wycena
(1 808)
–
Wartość na dzień 31 grudnia
37 293
38 944
Przychody z czynszów osiągnięte przez nieruchomości inwestycyjne wyniosły 4 171 tys. zł w 2021 roku oraz 5 495 tys. w 2020 roku. Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych, które przyniosły przychód z czynszu wyniosły 1 761 tys. zł w 2021 roku oraz 2 849 tys. zł w 2020 roku. Nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według wartości godziwej. W 2021 roku przeprowadzono oszacowanie wartości godziwej. Wyceny zostały sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych. Techniki wykorzystane do wyceny bazowały na nieobserwowalnych danych wejściowych. Rzeczoznawca majątkowy określił, iż po uwzględnieniu celu i zakresu wyceny, przeznaczenia nieruchomości, jej stanu prawnego i stanu zagospodarowania oraz informacji rynkowych o podobnych nieruchomościach, właściwą procedurą do określenia wartości rynkowej nieruchomości będzie podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika dyskontowania strumieni dochodów .
W tabeli poniżej przedstawiono nieruchomości inwestycyjne, które podlegały wycenie do wartości godziwej w 2021 roku. Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący:
• Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1).
• Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2).
• Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).
Wyceny do wartości godziwej dla nieruchomości inwestycyjnych zostały w całości sklasyfikowane na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2021
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2020
Poziom 3
Poziom 3
Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo – biurowym, w tym grunty
37 293
38 944
Razem
37 293
38 944
Poniższa tabela ilustruje podsumowanie danych istotnych z punktu widzenia przeprowadzonych wycen nieruchomości inwestycyjnych:
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
48
Opis
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2021 roku
Technika wyceny
Dane niemożliwe do zaobserwowania
Zakres danych niemożliwych do zaobserwowania (średnia ważona prawdopodobieństwami)
Relacje pomiędzy niemożliwymi do zaobserwowania danymi a wartością godziwą
- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 12,10 zł (powiat jasielski) o przeznaczeniu magazynowym,
- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości w powiecie płockim : 8 - 20 zł powierzchnia magazynowo - produkcyjna; 25 - 32 zł za metr powierzchnia biurowa; 3 zł za metr placów składowych;
Stawka czynszu
- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości w powiecie krosieńskim: 9 - 13 zł powierzchnia magazynowa; 17 - 22 zł powierzchnia biurowa; 2,5 zł powierzchnia składowa
Wzrost średniej ceny za metr kwadratowy wpływa na wzrost wartości nieruchomości (oraz vice versa)
Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo - biurowym, w tym grunty wchodzące w skład nieruchomości zabudowanych kompleksem budynków o charakterze produkcyjno - biurowo- magazynowym
37 293
Podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika dyskontowania strumieni dochodów
Wyrównana stopa zwrotu wszelkiego ryzyka (A ll Risks Equivalent Yield )
Zastosowano stopę zwrotu biorąc pod uwagę rodzaj nieruchomości panujące warunki rynkowe, stan techniczny budynku: 8,25% - 9,00%
Niewielki wzrost zastosowanej stopy spowodowałby znaczny spadek wartości godziwej nieruchomości (oraz vice versa).
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
49
12. Aktywa finansowe
12.1. Aktywa finansowe długoterminowe
Stan na dzień 31 grudnia 2021
Stan na dzień 31 grudnia 2020
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
458 402
475 270
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
2 263
2 263
Bankowe kaucje gwarancyjne
625
–
Pożyczki
13 836
9 300
Razem
475 126
486 833
Zmiana stanu aktywów finansowych długoterminowych – akcje i udziały
Stan na dzień 31 grudnia 2021
Stan na dzień 31 grudnia 2020
Stan na dzień 1 stycznia
477 533
475 461
Zwiększenia
1 494
2 203
Nabycie udziałów
1 494
265
Aktualizacja wartości - odwrócenie odpisów aktualizujących
–
1 938
Zmniejszenia
(18 362)
(131)
Sprzedaż udziałów
(7 194)
(131)
Likwidacja spółki
(11 168)
-
Stan na dzień 31 grudnia
460 665
477 533
Wartość udziałów posiadanych w jednostkach
zależnych zmniejszyła się w stosunku do 31 grudnia 2020 roku o kwotę 16 868 tys. zł. W ciągu 2021 roku Spółka nabyła akcje spółki Instal Lublin S.A
., sprzedała udziały spółce Polimex Mostostal Ukraina oraz zlikwidowała dwie jednostki: BR Development Sp. z o. o. w likwidacji i Polimex-Development Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Apartamenty Tatarska Spółka komandytowo-akcyjna w likwidacji. W ramach transakcji zbycia i likwidacji udziałów Spółka uzyskała wpływy w wysokości 19 405 tys. zł.
Ze względu na wygenerowaną stratę w spółce zależnej Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp. k., Zarząd Spółki przeprowadził test na trwałą utratę wartości posiadanych aktywów netto w wysokości 302 111 tys. zł. Wycenę dokonano przy następujących założeniach: średnioważony koszt kapitału (WACC): 8,20%, stopa wzrostu po okresie prognozy: 2,5%, średnia rentowność na poziomie zysku z działalności operacyjnej w okresie prognozy: 3,83%, średnie roczne oczekiwane przychody ze sprzedaży: 766 801 tys. zł. W wyniku testu nie zidentyfikowano ryzyka trwałej utraty wartości posiadanych aktywów w spółce Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp. k.
W ocenie Zarządu Polimex Mostostal S.A. zmiany kluczowych założeń, które mogłyby spowodować, że wartość bilansowa testowanego ośrodka może przekroczyć wartość odzyskiwalną są mało prawdopodobne.
Udziały w podmiotach powiązanych prezentowane są w nocie 12.3.
12.2. Aktywa finansowe krótkoterminowe
Stan na dzień 31 grudnia 2021
Stan na dzień 31 grudnia 2020
Bankowe kaucje gwarancyjne dotyczące kontraktów
26
2 026
Pożyczki
1 784
30 632
Razem
1 810
32 658
Znaczący spadek wartości pożyczek wynika głównie ze spłaty pożyczek przez jednostki powiązane: Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp. k. w wysokości 22 231 tys. zł oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. w wysokości 4 573 tys. zł.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
50
12.3. Udziały w podmiotach powiązanych na dzień 31 grudnia 2021 roku
Lp.
Jednostka
Siedziba
Zakres działalności
Wartość udziałów wg ceny nabycia
Odpisy aktualizujące
Wartość bilansowa udziałów
% udział
Jednostki zależne
1
Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp. k.
Siedlce
Produkcja konstrukcji metalowych i innych
208 039
–
208 039
99%
2
Polimex Energetyka Sp. z o.o.
Warszawa
Wykonawstwo robót budowlanych
223 257
(85 309)
137 948
100%
3
Naftoremont – Naftobudowa Sp. z o.o.
Płock
Wykonawstwo robót budowlanych
53 518
–
53 518
100%
4
Polimex Operator Sp. z o.o. Sp. k.
Warszawa
Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń budowlanych
16 983
–
16 983
98,99%
5
Czerwonogradzki Zakład Konstrukcji Stalowych
Czerwonograd, Ukraina
Produkcja konstrukcji metalowych
9 035
–
9 035
100%
6
Polimex Opole Sp. z o.o. Sp.k.
Warszawa
Wykonawstwo robót budowlanych
8 052
–
8 052
99,80%
7
Polimex Budownictwo Sp. z o.o. Sp. k.
Siedlce
Wykonawstwo robót budowlanych
5 475
–
5 475
98,99%
8
Stalfa Sp. z o.o.
Sokołów Podlaski
Produkcja wyrobów metalowych
5 294
–
5 294
100%
9
Polimex Infrastruktura Sp. z o.o.
Warszawa
Roboty związane z budową dróg i autostrad
5 269
–
5 269
100%
10
Energomontaż – Północ Bełchatów Sp. z o.o.
Rogowiec
Specjalistyczne usługi budowlano-montażowe
4 198
–
4 198
54,95%
11
Polimex Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. w likwidacji
Warszawa
Nie prowadzi działalności
4 180
(3 162)
1 018
100%
12
Polimex Mostostal ZUT Sp. z o.o.
Siedlce
Usługi techniczne
1 006
–
1 006
100%
13
Polimex Mostostal GmbH
Dortmund, Niemcy
Wykonawstwo robót budowlanych
441
–
441
100%
14
Polimex Budownictwo Sp. z o.o.
Siedlce
Nie prowadzi działalności
11 242
(11 090)
152
100%
15
Instal Lublin S.A.
Lublin
Usługi specjalistyczne budowlane
1 494
–
1 494
100%
16
Pozostałe
45 636
(45 156)
480
Jednostki stowarzyszone
1
Finow Polska Sp. z o.o.
Ostrowiec Świętokrzyski
Specjalistyczne usługi budowlano-montażowe
2 263
–
2 263
26,4%
Razem
605 382
(144 717)
460 665
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
51
13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Stan na dzień
Stan na dzień
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Należności z tytułu dostaw i usług
218 560
309 286
- od jednostek powiązanych
27
60 286
28 361
- od jednostek pozostałych
158 274
280 925
Należności pozostałe
96 224
114 786
Pozostałe należności od osób trzecich
1 777
1 163
Pozostałe należności od podmiotów powiązanych
94 447
113 623
Należności razem (netto)
314 784
424 072
Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe
14
62 207
62 231
Należności razem (brutto)
376 991
486 303
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności od 30 do 180 dni.
Rozrachunki i obroty z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 27.2. Z należnościami z tytułu dostaw i usług związane jest ryzyko kredytowe – dalsze informacje przedstawiono w nocie 30.3. Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku została zaprezentowana w nocie 14.
14. Instrumenty finansowe – utrata wartości
Klasyfikacja aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości:
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Instrumenty finansowe
12-miesięczne OSK
OSK w całym okresie życia - bez utraty wartości
OSK w całym okresie życia - z utratą wartości
Wartość bilansowa brutto
704 111
371 880
84 989
Należności z tytułu dostaw i usług
–
219 666
57 067
Należności pozostałe*
–
96 483
4 034
Kaucje z tytułu umów o budowę
–
39 959
3 951
Pożyczki (udzielone)
–
15 772
19 937
Bankowe kaucje gwarancyjne
651
–
–
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
703 460
–
–
Odpisy aktualizujące
-
(1 282)
(84 989)
Należności z tytułu dostaw i usług
–
(1 106)
(57 067)
Należności pozostałe
–
–
(4 034)
Kaucje z tytułu umów o budowę
–
(24)
(3 951)
Pożyczki (udzielone)
–
(152)
(19 937)
Wartość bilansowa
704 111
370 598
-
Należności z tytułu dostaw i usług
–
218 560
–
Należności pozostałe
–
96 483
–
Kaucje z tytułu umów o budowę
–
39 935
–
Pożyczki (udzielone)
–
15 620
–
Bankowe kaucje gwarancyjne
651
–
–
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
703 460
–
–
*Pozycja obejmuje należności pozostałe długoterminowe i krótkoterminowe.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
52
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
Instrumenty finansowe
12-miesięczne OSK
OSK w całym okresie życia - bez utraty wartości
OSK w całym okresie życia - z utratą wartości
Wartość bilansowa brutto
211 435
487 865
111 400
Należności z tytułu dostaw i usług
–
309 713
57 726
Należności pozostałe*
–
111 047
4 078
Kaucje z tytułu umów o budowę
–
26 786
3 962
Pożyczki (udzielone)
–
40 319
45 634
Bankowe kaucje gwarancyjne
2 026
–
–
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
209 409
–
–
Odpisy aktualizujące
–
(829)
(111 400)
Należności z tytułu dostaw i usług
–
(427)
(57 726)
Należności pozostałe*
–
–
(4 078)
Kaucje z tytułu umów o budowę
–
(15)
(3 962)
Pożyczki (udzielone)
–
(387)
(45 634)
Wartość bilansowa
211 435
487 036
–
Należności z tytułu dostaw i usług
–
309 286
–
Należności pozostałe*
–
111 047
–
Kaucje z tytułu umów o budowę
–
26 771
–
Pożyczki (udzielone)
–
39 932
–
Bankowe kaucje gwarancyjne
2 026
–
–
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
209 409
–
–
*Pozycja obejmuje należności pozostałe długoterminowe i krótkoterminowe.
Poniższe zestawienie przedstawia wskaźniki zastosowane do oszacowania oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucje
Bieżące oraz 30 dni po terminie płatności
Przeterminowane od 31 do 90 dni
Przeterminowane od 91 do 180 dni
Przeterminowane powyżej 180 dni
Wskaźnik
0,05%
0,34%
2,21%
14,81%
Wartość odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2021 roku
124
10
51
945
Pożyczki
Bieżące oraz 30 dni po terminie płatności
Przeterminowane od 31 do 90 dni
Przeterminowane od 91 do 180 dni
Przeterminowane powyżej 180 dni
Wskaźnik
0,96%
-
-
-
Wartość odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2021 roku
152
-
-
-
Podstawą do wyliczenia wskaźników oczekiwanych strat kredytowych są historyczne dane bilansowe dotyczące sald aktywów finansowych (obejmujących należności długoterminowe, kaucje, należności z tytułu dostaw i usług) oraz wartości utworzonych w odpowiadających im okresach odpisów aktualizujących. Wskaźniki zostały oszacowane jako iloraz sumy wartości utworzonych odpisów aktualizujących w stosunku do sumy sald aktywów finansowych w podziale na strukturę czasową.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
53
Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług przedstawia poniższa tabela.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Stan odpisów aktualizujących na początek okresu
58 153
58 232
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności
97
75
Wykorzystanie
(107)
(135)
Rozwiązanie w związku ze spłatą należności
(661)
(249)
Reklasyfikacja z odpisów dot. kaucji i aktywów przeznaczonych do sprzedaży
11
(74)
Zamiana z tytułu ujęcia odpisu na oczekiwane straty kredytowe (+) zwiększenia / (-) zmniejszenia
680
304
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu
58 173
58 153
Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności z tytułu kaucji przedstawia poniższa tabela.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Stan odpisów aktualizujących na początek okresu
3 977
3 958
Odpisy aktualizujące - zwiększenia
–
–
Reklasyfikacja
(11)
74
Rozwiązanie
–
–
Wykorzystanie
–
–
Zamiana z tytułu ujęcia odpisu na oczekiwane straty kredytowe (MSSF 9) (+) zwiększenia / (-) zmniejszenia
9
(55)
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu
3 975
3 977
15. Długoterminowe kontrakty budowlane
Wartość rozpoznanych należności i zobowiązań z tytułu wyceny długoterminowych kontraktów na świadczenie usług budowlanych w Spółce przedstawiała się następująco:
Umowy w trakcie realizacji okresu sprawozdawczego
Należności z tytułu wyceny kontraktów
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów
Stan na dzień 1 stycznia 2021
49 549
211 106
Zmiana wyceny kontraktów
(1 122)
249 369
Przychody ujęte w 2021 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 1 stycznia 2021
–
(161 236)
Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe
(58 933)
–
Zmiana stanu zaliczek otrzymanych
15 354
101 077
Stan na dzień 31 grudnia 2021
4 848
400 316
Istotny wzrost salda zobowiązań z tytułu wyceny kontraktów wynika z postępów w realizacji i wysokiego fakturowania a także otrzymanych zaliczek na kontraktach: Czechnica oraz Dolna Odra. Opis stanu realizacji tych kontraktów zawarto w nocie 7.3.
Przychody ujęte w 2021 roku, uwzględnione w saldzie zobowiązań na początek okresu, wyniosły 148 082 tys. zł.
Przychody ujęte w 2021 roku dotyczące zobowiązań do wykonania świadczenia spełnionych w poprzednich okresach, wyniosły 0 zł.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
54
Umowy w trakcie realizacji okresu sprawozdawczego
Należności z tytułu wyceny kontraktów
Zobowiązania z ytułu wyceny kontraktów
Stan na dzień 1 stycznia 2020
11 553
4 715
Zmiana wyceny kontraktów
69 372
161 830
Przychody ujęte w 2020 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 1 stycznia 2020
–
(668)
Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe
(38 572)
–
Zmiana stanu zaliczek otrzymanych
7 196
45 229
Stan na dzień 31 grudnia 2020
49 549
211 106
Kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione na koniec okresu sprawozdawczego, do zrealizowania:
Stan na dzień
31 grudnia 2021
Stan na dzień
31 grudnia 2020
a) do 1 roku
1 607 339
1 113 682
b) powyżej 1 roku
1 319 604
1 408 629
Razem
2 926 943
2 522 311
16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Środki pieniężne w banku i w kasie
583 275
200 092
Lokaty krótkoterminowe
120 185
9 317
Razem
703 460
209 409
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
350 351
110 557
Powyższe saldo środków pieniężnych zawiera środki pieniężne na rachunkach VAT w ramach podzielonej płatności (split payment).
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania dotyczą środków utrzymywanych na rachunku projektowy prowadzonym dla kontraktu Puławy. Rachunek ten wykorzystywany jest do otrzymywania płatności od Zamawiającego z tytułu realizowanych usług oraz do realizacji płatności do podwykonawców za wykonane prace. Płatności z przedmiotowego rachunku projektowego do podwykonawców są realizowane z wykorzystaniem procedury zatwierdzenia wydatków przez niezależnego doradcę technicznego powołanego na potrzeby kontraktu.
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość uzależniona jest w szczególności od terminów na jakie składane są depozyty oraz właściwych dla tych terminów rynkowych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, z reguły od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
55
17. Zmiana stanu pozycji bilansowych w rachunku przepływów pieniężnych
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zmiana stanu należności w bilansie
140 801
(250 616)
Korekta o należności z tytułu dywidendy
(14 191)
(13 365)
Korekta o należności z tytułu sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
1 731
(23)
Korekta o kompensaty dotyczące pożyczek otrzymanych i udzielonych
1 474
417
Korekta o kompensatę kaucji ze zobowiązaniami z tyt. kredytu
–
(72 363)
Korekty pozostałe
(102)
(3 806)
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych
129 713
(339 756)
Zmiana stanu zobowiązań w bilansie
254 990
386 914
Korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych
aktywów trwałych
3 329
(2 595)
Korekta z tytułu zmiany warunków leasingu
(890)
–
Korekty pozostałe
137
(24)
Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych
257 566
384 295
18. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Zgodnie z
postanowieniami Umowy pomiędzy wierzycielami z dnia 11 września 2014 roku z późniejszymi zmianami Emitent uprawniony jest do dokonania zbycia określonych składników majątkowych. W tabeli zaprezentowano stan aktywów przeznaczonych do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Rzeczowe aktywa trwałe
617
688
Nieruchomości inwestycyjne
36 017
25 997
Aktywa przeznaczone do sprzedaży razem
36 634
26 685
Wycena nieruchomości inwestycyjnych prezentowanych w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży odpowiada poziomowi 1 lub 3 hierarchii wartości godziwej.
W 2021 roku Spółka sprzedała nieruchomość położoną przy ul. Samsonowicza 6 w Ostrowcu Świętokrzyskim o wartość 580 tys. zł. W trakcie 2021 roku, w związku z oczekiwaną sprzedażą nieruchomości położonej w Gdańsku oraz nieruchomości położonej w Krakowie Spółka ujęła korektę wartości tej nieruchomości do oczekiwanej ceny sprzedaży i wskutek tego podwyższyła ich wartość o 10 661 tys. zł. Kwota ta zwiększyła w całości wynik bieżący Spółki
.
Wydłużony czas zbycia wynika ze specyfiki powyższych aktywów oraz długiego procesu realizacji warunków formalnych i prawnych, a także zezwoleń i decyzji administracyjnych, których czas realizacji jest niezależny od Spółki i od kupującego.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku nieruchomości inwestycyjne prezentowane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży były wycenione do wartości godziwej na podstawie podpisanych umów oraz otrzymanych ofert. Została zakwalifikowana do poziomu 1 hierarchii wartości godziwej.
Poziom 1
Poziom 3
Wartość godziwa na dzień
31 grudnia 2021
Nieruchomości zabudowane kompleksem
budynków o charakterze magazynowo -
36 000
17
36 017
przemysłowo-biurowym
Razem
36 000
17
36 017
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
56
Poziom 1
Poziom 3
Wartość godziwa na dzień
31 grudnia 2020
Nieruchomości zabudowane kompleksem
budynków o charakterze magazynowo -
25 980
17
25 997
przemysłowo-biurowym
Razem
25 980
17
25 997
19. Kapitał własny
19.1. Kapitał podstawowy
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy wynosi 473 237 604 zł i dzieli się na 236 618 802 akcji o wartości nominalnej 2 zł każda. Akcje zostały w pełni opłacone.
Kapitał akcyjny
Stan na dzień
31 grudnia 2021
Stan na dzień
31 grudnia 2020
Akcje zwykłe serii A
Akcje zwykłe serii T
86 618 802
150 000 000
86 618 802
150 000 000
Razem
236 618 802
236 618 802
Każda akcja ma prawo do 1 głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Według informacji uzyskanych na bazie komunikatów giełdowych, struktura akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień 31 grudnia 2021 roku prezentowała się jak niżej:
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów
% udział w kapitale podstawowym / w ogólnej liczbie głosów na WZA
ENEA Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ENERGA Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku, PGE Polska Grupa Energetyczna Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie PGNiG Technologie Spółka Akcyjna z siedzibą w Krośnie - jako Inwestorzy działający łącznie i w porozumieniu *
156 000 097
65,93%
Pozostali - poniżej 5% kapitału zakładowego
80 618 705
34,07%
Liczba akcji wszystkich emisji
236 618 802
100,00%
* każdy z inwestorów posiadał po 16,48%
W dniu 15 września 2021 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł.
Następnie w dniu 16 grudnia 2021 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 2 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. zł na 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku konwersja 5 obligacji nie był zarejestrowana i akcje nie były wydane obligatariuszowi. Niezarejestrowane akcje serii S w liczbie 1 250 000 sztuk o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 2 500 000 zł, na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały zaprezentowane w bilansie Spółki w pozycji Niezarejestrowana emisja akcji.
W dniu 16 lutego 2022 roku dokonana został rejestracja ww. akcji na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 2 500 000 zł (czyli z kwoty 473 237 604 zł do kwoty 475 737 604 zł).
W dniu 16 marca 2022 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
57
W dniu 1 kwietnia 2022 roku dokonana została rejestracja 750 000 akcji zwykłych na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000 zł (czyli z kwoty 475 737 604 zł do kwoty 477 237 604 zł), który dzieli się na 238 618 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2 zł każda.
Na dzień sporządzenia Sprawozdanie finansowego, struktura kapitału podstawowego była następująca:
Kapitał akcyjny
Akcje zwykłe serii A
86 618 802
Akcje zwykłe serii T
150 000 000
Akcje zwykłe serii S
2 000 000
Razem
238 618 802
W dniu 15 lutego 2022 roku Polimex Mostostal S.A. podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy otrzymał informację o zmianie posiadanych ilości akcji przez inwestorów działających łącznie i w porozumieniu.
Struktura akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień 22 kwietnia 2022 roku prezentuje się jak niżej:
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów
% udział w kapitale podstawowym /w ogólnej liczbie głosów na WZA
ENEA Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ENERGA Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku, PGE Polska Grupa Energetyczna Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie PGNiG Technologie Spółka Akcyjna z siedzibą w Krośnie - jako Inwestorzy działający łącznie i w porozumieniu *
155 437 597
65,14%
Pozostali - poniżej 5% kapitału zakładowego
83 181 205
34,86%
Liczba akcji wszystkich emisji
238 618 802
100,00%
* PGNiG Technologie S.A. posiada 16,34% akcji, pozostali po 16,27%
19.2. Kapitał zapasowy
Zgodnie z art. 396. § 1. KSH na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przeznacza się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. Według stanu na 31 grudnia 2021 roku kapitał zapasowy wynosił
211 474 tys. zł.
19.3. Pozostałe kapitały
Pozostałe kapitały Spółki dotyczą efektu rozliczenia połączenia ze spółkami zależnymi, które miało miejsce w 2010 roku w kwocie (444 924) tys. zł . Zgodnie z Uchwałą nr 8 i nr 9 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 27 czerwca 2017 roku ujemna wartość pozostałych kapitałów została pokryta zyskami zatrzymanymi w kwocie 59 640 tys. zł oraz zmniejszeniem kapitału zapasowego w kwocie 151 964 tys. zł. Zmiana wysokości pozostałych kapitałów w 2018 roku wynikała z Uchwały nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 21 czerwca 2018 roku w sprawie przekazania zysku netto Spółki w kwocie 82 558 tys. zł na pozostałe kapitały, a także Uchwały nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 21 czerwca 2018 roku w sprawie przekazania zysków zatrzymanych w kwocie 12 tys. zł na pozostałe kapitały. Na dzień 31 grudnia 2018 roku pozostałe kapitały wyniosły (149 732) tys. zł. W dniu 13 czerwca 2019 roku została podjęta uchwała nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie podziału zysku netto Spółki i przeznaczeniu 17 528 tys. złotych na pozostałe kapitały. W dniu 3 czerwca 2020 roku zostały podjęte uchwały nr 7 oraz 8
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie podziału zysku netto Spółki i przeznaczeniu powstałych w trakcie 2019 roku zysków zatrzymanych (na skutek ujęcia skutków przeszacowań sprzedanych w 2019 roku nieruchomości) o łącznej wartości 94 575 tys. zł na pozostałe kapitały. Na dzień 31 grudnia 2020 roku pozostałe kapitały wynosiły wartość (37 629) tys. zł.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
58
W dniu 8 czerwca 2021 roku zostały podjęte uchwały nr 7 oraz 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie podziału zysku netto Spółki i przeznaczeniu powstałych w trakcie 2020 roku zysków zatrzymanych (na skutek ujęcia skutków przeszacowań sprzedanych w 2020 roku nieruchomości oraz zmiany istotnych warunków emisji obligacji) w wysokości 37 629 tys. zł na pozostałe kapitały oraz 53 549 tys. zł na kapitał zapasowy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku pozostałe kapitały wyniosły 0 złotych.
19.4. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje
Element kapitałowy wyemitowanych obligacji zamiennych na akcje na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosił 6 071 tys. zł.
Zmiana wysokości tych kapitałów wynika z rozliczenia w księgach transakcji konwersji obligacji na akcje, które miały miejsce 15 września 2021 r. i 16 grudnia 2021 r. Transakcje ta szerzej zostały opisana w nocie 19.1. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje wynosi 5 892 tys. zł.
19.5. Skumulowane inne całkowite dochody
Na skumulowane inne całkowite dochody składa się kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych oraz zyski / (straty) aktuarialne. Kapitał z aktualizacji wyceny na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 28 020 tys. zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosił 27 959 tys. zł. Zmiana wartości tego kapitału wynika z przeszacowania wartości nieruchomości. Zysk aktuarialny na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 977 tys. zł, a na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosił 866 tys. zł.
19.6. Zyski zatrzymane
Zgodnie z Uchwałami nr 7 i 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 8 czerwca 2021 roku zysk netto za rok obrotowy 2020 w wysokości 61 394 tys. zł oraz zyski zatrzymane w wysokości 29 784 tys. zł zostały przeznaczone na zmniejszenie ujemnej wartości pozostałych kapitałów w wysokości 37 629 tys. zł oraz w wysokości 53 549 tys. zł na kapitał zapasowy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zyski zatrzymane wynoszą 88 996 tys. zł.
20. Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Krótkoterminowe, w tym:
27 413
16 984
Pożyczki
20 418
12 406
Zobowiązania z tytułu leasingu
6 995
4 578
Długoterminowe, w tym:
19 096
34 596
Pożyczki
–
18 095
Zobowiązania z tytułu leasingu
19 096
16 501
Kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu razem
46 509
51 580
Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości zobowiązań z tytułu pożyczek.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Wartość zobowiązań z tytułu pożyczek na początek okresu
30 501
31 343
Naliczone odsetki skalkulowane wg efektywnej stopy procentowej
1 103
490
Spłaty odsetek
(1 642)
(356)
Spłaty kapitału
(9 544)
–
Zmiana wyceny z tytułu zmiany oczekiwanych przepływów pieniężnych
–
(976)
Wartość zobowiązań z tytułu pożyczek na koniec okresu
20 418
30 501
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
59
Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości zobowiązań z tytułu leasingu.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Wartość zobowiązań z tytułu leasingu na początek okresu
21 079
6 379
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu leasingu
11 041
19 218
Ujęcie zobowiązań leasingowych do zamortyzowanego kosztu
954
734
Spłaty zobowiązań
(7 324)
(5 774)
Zmiany leasingu
341
522
Wartość zobowiązań z tytułu leasingu na koniec okresu
26 091
21 079
21. Obligacje
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii E, F
–
6 997
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B
101 550
106 145
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C
13 992
13 706
Razem
115 542
126 848
Poniższa tabela prezentuje podział obligacji na część długo oraz krótkoterminową:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Obligacje długoterminowe
105 542
113 364
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii E, F
–
–
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B
91 550
99 751
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C
13 992
13 613
Obligacje krótkoterminowe
10 000
13 484
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii E, F
–
6 997
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B
10 000
6 394
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C
–
93
Obligacje razem
115 542
126 848
Obligacje serii A i B zostały wyemitowane 1 października 2014 roku. Obligacje serii A są obligacjami posiadającymi opcję zamiany na akcje Spółki. Całkowita wartość wpływów z emisji wyniosła 140 000 tys. zł. W momencie początkowego ujęcia tych obligacji element kapitałowy w wysokości 29 747 tys. zł został ujęty w kapitałach Spółki, zobowiązanie ujęto w wartości 108 292 tys. zł, prowizje z tytułu gwarancji emisji wyniosły 1 960 tys. zł.
Konwersji obligacji można dokonać w dowolnym momencie do dnia wykupu obligacji po cenie jednostkowej w wysokości 2 zł za akcje. W przypadku jej niedokonania, obligacje zostaną wykupione w określonych dniach wykupu. Oprocentowanie w wysokości stopy WIBOR 3M powiększonej o 3 punkty procentowe rocznie jest płatne kwartalnie do czasu konwersji lub wykupienia obligacji.
W dniu 27 września 2017 roku zostały wyemitowane obligacje serii C zamienne na akcje na okaziciela serii U. Łączna wartość wyemitowanych obligacji wyniosła 14 500 tys. zł. Oprocentowanie jest zmienne oparte o WIBOR 3M powiększone o marżę, która może wzrosnąć w przypadku, w którym Spółka nie będzie dokonywać płatności z tytułu Obligacji w terminie.
W dniu 28 grudnia 2020 roku, z posiadaczami wyemitowanych obligacji serii A, B oraz C, uzgodniono modyfikację warunków emisji tych obligacji wprowadzoną w drodze zawarcia porozumień zmieniających i ujednolicających odpowiednie Warunki Emisji Obligacji obejmującą w szczególności zmianę Ostatecznej Daty Wykupu na dzień 31 grudnia 2026 r. w przypadku obligacji serii A i B oraz 31 grudnia 2024 r. w przypadku obligacji serii C oraz implementację nowego harmonogramu obowiązkowego wykupu obligacji serii A i B, w ramach którego w dacie zawarcia transakcji Spółka dokonała :
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
60
• wykupu 35 sztuk obligacji zamiennych serii A o jednostkowej wartości nominalnej 500 tys. zł wraz z naliczonymi od nich odsetkami,
• wykupu 100 sztuk obligacji zwykłych serii B o jednostkowej wartości nominalnej 100 tys. zł wraz z naliczonymi od nich odsetkami, oraz
• spłaty narosłych do 30 września 2020 r. odsetek w odniesieniu do pozostałych Obligacji 2014.
Wartość opisanego powyżej wykupu wyniosła 46 807 tys. zł (z czego 27 500 tys. zł wykup obligacji oraz 19 307 tys. zł spłata odsetek).
W ramach nowego harmonogramu obowiązkowego wykupu obligacji serii A i B Spółka dokonuje począwszy od 30 września 2021 roku kwartalnych wykupów kolejnych pakietów obligacji aż do Ostatecznej Daty Wykupu w dniu 31 grudnia 2026 roku.
Dodatkowo do Warunków Emisji Obligacji wprowadzono inne zmiany mające na celu modyfikację zasad płatności odsetkowych oraz wprowadzenie postulowanych przez Spółkę zmian dotyczących modyfikacji istniejących postanowień w tym m.in. wprowadzenie warunków dotyczących zasad wypłaty dywidendy przez Spółkę, przy czym pierwsza uchwała w tym względzie będzie możliwa do podjęcia po 31 lipca 2024 roku i sama wypłata dywidendy nie przekroczy 30% kwoty zysku wypracowanego w danym roku obrotowym.
W wyniku istotnej zmiany warunków emisji obligacji serii A i B w 2020 roku nastąpiło usunięcie z bilansu zobowiązań z tytułu emisji według uprzednich warunków oraz ujęcie zobowiązań z tytułu emisji według nowych warunków. W związku z usunięciem z bilansu zobowiązań z tytułu poprzedniej emisji rozpoznano: (i) koszty z tytułu zmiany warunków w wysokości 2 596 tys. (ii) bezpośrednio przez kapitały kwotę 1 678 tys. zł. Do zysków zatrzymanych przeniesiono wartość pozostałego elementu kapitałowego w wysokości 28 056 tys. zł. W związku z ujęciem zobowiązań po istotnej zmianie warunków emisji rozpoznano element kapitałowy w kwocie 5 677 tys. zł. Wartość zobowiązania z tytułu emisji obligacji po zmianie warunków wyniosła 154 512 tys. zł.
W trakcie 2020 roku w dniach: 24 lipca, 23 oraz 30 października, 8 oraz 14 grudnia miały miejsce zmiany warunków emisji obligacji serii A i B które nie były istotne. Zmiany wprowadzane w kolejnych datach przesuwały termin wykupu obligacji. Łączna wartość ujętych skutków tych zmian wyniosła 2 793 tys. zł i została zaprezentowana w przychodach finansowych.
W trakcie 2021 roku nie było zmian w warunkach emisji obligacji. Zgodnie z harmonogramem obowiązkowego wykupu obligacji serii A i B, w dniu 30 września 2021 r. Spółka dokonała wykupu obligacji serii B o wartości 1 200 tys. zł oraz w dniu 31 grudnia 2021 r. wykupu obligacji serii B o wartości 1 300 tys. zł. Natomiast w przypadku obligacji serii A, w dniu 15 września 2021 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł, a n
astępnie w dniu 16 grudnia 2021 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 2 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. zł na 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku konwersja 5 obligacji nie był zarejestrowana i akcje nie były wydane obligatariuszowi.
W dniu 31 grudnia 2021 r. Spółka dokonała całkowitej spłaty pozostałych Wierzytelności Obligacji 2007 (serii E i F) w wykonaniu postanowień Porozumień Obligatariuszy 2007 z dnia 28 grudnia 2020 roku .
W dniu 16 lutego 2022 roku dokonana został rejestracja ww. akcji na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 2 500 000 zł (czyli z kwoty 473 237 604 zł do kwoty 475 737 604 zł).
W dniu 16 marca 2022 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł.
W dniu 1 kwietnia 2022 roku dokonana została rejestracja 750 000 akcji zwykłych na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000 zł (czyli z kwoty 475 737 604 zł do kwoty 477 237 604 zł), który dzieli się na 238 618 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2 zł każda.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
61
Transakcje te zostały opisane w nocie 19.1.
Tabela poniżej przedstawia wycenę obligacji serii A, B, C, E i F według zamortyzowanego kosztu oraz zmiany warunków emisji:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Wartość zobowiązania na początek okresu
126 848
173 578
Zmiany warunków emisji
Zysk z tytułu zmiany przepływów pieniężnych
–
(2 793)
Istotna zmiana warunków emisji z dn. 28.12.2020
Usunięcie z bilansu zobowiązań wg. zmienianych warunków
–
(155 556)
Ujęcie zobowiązań wg zmienionych warunków
–
154 512
Naliczone odsetki skalkulowane wg efektywnej stopy procentowej
6 343
15 517
Spłaty odsetek
(4 506)
(26 356)
Wykup obligacji
(9 156)
(32 054)
Konwersja obligacji na akcje
(2 500)
–
Rozliczenie prowizji
(1 487)
–
Wartość zobowiązania na koniec okresu
115 542
126 848
22. Aktywa oddane pod zabezpieczenie
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Rzeczowe aktywa trwałe
41 580
16 892
Aktywa niematerialne
491
346
Nieruchomości inwestycyjne
37 293
38 944
Udziały i akcje
435 288
469 411
Zapasy
–
149
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
36 634
26 685
Razem
551 286
552 427
Na dzień 31 grudnia 2021 roku w pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży oddanych pod zabezpieczenie prezentowane są: rzeczowe aktywa trwałe w wartości 617 tys. zł oraz nieruchomości inwestycyjne 36 017 tys. zł (nota 18).
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
62
23. Rezerwy
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwa na sprawy sądowe
Rezerwa na kary
Rezerwa na koszty rozliczenia kontraktów
Rezerwa na straty
Rezerwa na poręczenia
Razem
Na dzień 1 stycznia 2021
11 181
7 017
529
341
9 974
52
29 094
Utworzone w ciągu roku obrotowego
7 428
–
–
–
–
41
7 469
Wykorzystane
(402)
(1 815)
(29)
(341)
(9 974)
(86)
(12 647)
Rozwiązane
(3 569)
(2 410)
–
–
–
–
(5 979)
Na dzień 31 grudnia 2021
14 638
2 792
500
–
–
7
17 937
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021
2 624
–
500
–
–
7
3 131
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021
12 014
2 792
–
–
–
–
14 806
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwa na sprawy sądowe
Rezerwa na kary
Rezerwa na koszty rozliczenia kontraktów
Rezerwa na straty
Rezerwa na poręczenia
Razem
Na dzień 1 stycznia 2020
18 568
15 454
773
6 652
26 590
83
68 120
Utworzone w ciągu roku obrotowego
3 421
–
–
–
–
168
3 589
Wykorzystane
(1 669)
(105)
(244)
(685)
(13 022)
–
(15 725)
Rozwiązane
(9 139)
(8 332)
–
(5 626)
(3 594)
(199)
(26 890)
Na dzień 31 grudnia 2020
11 181
7 017
529
341
9 974
52
29 094
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020
3 899
2 281
529
341
9 974
52
17 076
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020
7 282
4 736
–
–
–
–
12 018
24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
24.1. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych – podział na część długoterminową i krótkoterminową
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
3 157
2 439
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
2 945
1 259
Premie i nagrody
11 723
4 331
Niewykorzystane urlopy
3 110
2 353
Odprawy emerytalne i rentowe
281
362
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - krótkoterminowe
21 216
10 744
Odprawy emerytalne i rentowe
883
875
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - długoterminowe
883
875
Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych i rentowych w wysokości określonej przez ZUZP. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych i innych świadczeń po okresie zatrudnienia.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
63
24.2. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza do wyceny zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych
Stan na dzień
31 grudnia 2021
Stan na dzień
31 grudnia 2020
Stopa dyskontowa %
3,3%
1,2%
Przewidywany wskaźnik inflacji %
2,5%
2,5%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń %
3,5%
3,5%
Koszty świadczeń ujęte w wyniku finansowym oraz zyski/ (straty) aktuarialne dotyczące odpraw emerytalnych i rentowych prezentuje poniższa tabela:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Koszty świadczeń:
Koszty bieżącego zatrudnienia
174
146
Koszty przeszłego zatrudnienia i ograniczenia programu świadczeń
–
196
Koszty odsetkowe
15
20
Inne (świadczenia wypłacone)
–
(87)
Składniki kosztów programu określonych świadczeń ujęte w wyniku finansowym
189
275
Przeszacowanie zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń:
Aktuarialne zyski/ (straty) wynikające ze zmian założeń demograficznych
85
(71)
Aktuarialne zyski/ (straty) wynikające ze zmian założeń finansowych
(222)
76
Składniki kosztów programu świadczeń ujęte w pozostałych całkowitych dochodach
(137)
5
Razem
52
280
Uzgodnienie zmiany bilansowej rezerw na odprawy emerytalno – rentowe prezentuje poniższa tabela:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na początek okresu
1 237
957
Koszty bieżącego zatrudnienia
174
146
Koszty odsetkowe
15
20
Zyski/ (straty) z przeszacowania:
Aktuarialne zyski/ (straty) z tytułu różnic pomiędzy założeniami a ich realizacją
85
(71)
Aktuarialne zyski/ (straty) wynikające ze zmian założeń ekonomicznych
(222)
76
Koszty przeszłego zatrudnienia i ograniczenia programu świadczeń
–
196
Świadczenia wypłacone
(125)
(87)
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu
1 164
1 237
24.3. Analiza wrażliwości
Zgodnie z MSR 19 poniżej została przedstawiona wrażliwość (-/+ 0,5 p. p) zobowiązań na zmiany stopy dyskontowej i założeń o wzroście wynagrodzeń. Metody i założenia stosowane przy przeprowadzaniu analizy wrażliwości nie uległy zmianie w porównaniu do poprzedniego okresu sprawozdawczego. Zobowiązanie ujęte w bilansie z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych wynosi 1 164 tys. zł.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
64
Stopa dyskontowa 2,8%
Zobowiązania z tytułu:
odprawy emerytalne
odprawy rentowe
razem
Krótkoterminowe
306
–
306
Długoterminowe
861
68
929
Razem
1 167
68
1 235
Stopa dyskontowa 3,8%
Zobowiązania z tytułu:
odprawy emerytalne
odprawy rentowe
razem
Krótkoterminowe
306
–
306
Długoterminowe
776
64
840
Razem
1 082
64
1 146
Stopa wzrostu wynagrodzeń 3,0%
Zobowiązania z tytułu:
odprawy emerytalne
odprawy rentowe
razem
Krótkoterminowe
305
–
305
Długoterminowe
778
63
841
Razem
1 083
63
1 146
Stopa wzrostu wynagrodzeń 4,0%
Zobowiązania z tytułu:
odprawy emerytalne
odprawy rentowe
razem
krótkoterminowe
306
–
306
długoterminowe
859
70
929
Razem
1 165
70
1 235
25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe). Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 180 dni. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 1 miesięcznym terminem płatności. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych. Kwota rozliczeń międzyokresowych biernych obejmuje w większości wartość poniesionych, a nierozliczonych fakturami kosztów realizacji kontraktów budowlanych.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania prezentuje poniższa tabela:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
159 255
184 236
Wobec jednostek powiązanych
58 697
68 130
Wobec jednostek pozostałych
100 558
116 106
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne
143 977
72 624
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem
303 232
256 860
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i inne
Podatek od towarów i usług
12 135
962
Podatek dochodowy od osób fizycznych
1 128
756
PFRON
–
30
Inne
32
82
Pozostałe zobowiązania z jednostkami powiązanymi
–
4
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych
167
2 800
Inne
182
–
Zobowiązania pozostałe razem
13 644
4 634
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
65
26. Zobowiązania warunkowe
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania warunkowe
925 126
612 072
- udzielone gwarancje i poręczenia
865 042
509 681
- weksle własne
960
51 182
- sprawy sądowe
59 124
51 209
Wzrost wartości udzielonych gwarancji w głównej mierze wynika z wystawienia nowych gwarancji dobrego wykonania umowy na kontraktach: Dolna Odra i Projekt Czechnica (w kwocie 414 mln zł).
27. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi
27.1. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa
Spółka jest stroną transakcji z jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa. Transakcje te, które są jednocześnie transakcjami przeprowadzonymi z akcjonariuszami i jednostkami powiązanymi przez akcjonariuszy, zostały zeprezentowane w nocie nr 27.2 jako transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi przez akcjonariuszy. Transakcje przeprowadzone z pozostałymi jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa są transakcjami przeprowadzanymi na warunkach rynkowych.
27.2. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Spółka nie stosuje zabezpieczeń w stosunku do należności od jednostek powiązanych. Transakcje w ramach grupy kapitałowej są rozliczane poprzez zapłatę należności bądź ich kompensatę ze zobowiązaniami.
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień:
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
66
Rok zakończony 31 grudnia 2021
Stan na dzień 31 grudnia 2021
Przychody ze sprzedaży oraz pozostałe przychody operacyjne
Przychody finansowe
Zakupy towarów i usług oraz pozostałe koszty operacyjne
Koszty finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług
Pozostałe należności
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek
Jednostki zależne
46 720
40 752
238 860
5 387
57 054
94 445
15 170
57 928
54
20 418
Jednostki stowarzyszone
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Pozostałe jednostki powiązane przez akcjonariuszy
434 505
1
7 276
1
3 232
10 413
–
151 716
39
–
Razem
481 225
40 753
246 136
5 388
60 286
104 858
15 170
209 644
93
20 418
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Stan na dzień 31 grudnia 2020
Przychody ze sprzedaży oraz pozostałe przychody operacyjne
Przychody finansowe
Zakupy towarów i usług oraz pozostałe koszty operacyjne
Koszty finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług
Pozostałe należności
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek
Jednostki zależne
41 351
79 088
169 477
500
11 755
108 647
39 481
67 491
26
30 501
Jednostki stowarzyszone
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Pozostałe jednostki powiązane przez akcjonariuszy
128 458
2 552
4 288
4
16 606
1 002
–
639
–
–
Razem
169 809
81 640
173 765
504
28 361
109 649
39 481
68 130
26
30 501
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
67
28. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej
28.1. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej
Rok zakończony 31 grudnia 2021
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
2 827
2 990
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
896
766
Razem
3 723
3 756
28.2. Informacja o ilości posiadanych akcji Spółki przez Zarząd i Radę Nadzorczą
Spółka nie posiada informacji, by Członkowie Zarządu lub członkowie Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2021 roku bądź na dzień publikacji niniejszego sprawozdania posiadali akcje Spółki bądź dokonywali transakcji jej akcjami.
29. Struktura zatrudnienia
Zatrudnienie w Spółce na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku kształtowało się następująco:
Rok zakończony 31 grudnia 2021
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Zarząd
2
2
Pion wsparcia
190
182
Pion operacyjny
157
129
349
313
30. Cele i zasady zarządzania ryzykiem
30.1. Ryzyko stopy procentowej
Wyniki finansowe Spółki mogą podlegać fluktuacji na skutek zmiany czynników rynkowych, w szczególności notowań cen materiałów, kursów walut i stóp procentowych. Spółka zarządzając ryzykiem, na które jest narażona, dąży do ograniczenia zmienności przyszłych przepływów pieniężnych i minimalizacji potencjalnych strat ekonomicznych powstających na skutek wystąpienia zdarzeń mogących mieć negatywny wpływ na wynik.
Spółka posiada środki pieniężne na rachunkach bankowych. W ramach źródeł finansowania Spółka posiada zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji zamiennych na akcje oraz zwykłych. Zobowiązania powyższe oparte są o zmienną stopę procentową. Spółka monitoruje sytuację na rynku finansowym i analizuje trendy oraz prognozy w zakresie kształtowania się referencyjnych stóp rynkowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie zawierała transakcji pochodnych zabezpieczających przedmiotowe ryzyko.
Analiza wrażliwości na zmiany stóp procentowych
0,50%
-0,50%
Zwiększenie/zmniejszenie o
Wartość narażona na ryzyko
0,50 p.p.
-0,50 p.p.
Za rok zakończony 31 grudnia 2021
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
703 460
3 517
(3 517)
Pożyczki udzielone
33 375
167
(167)
Bankowe kaucje gwarancyjne
651
3
(3)
Pożyczki otrzymane
(19 995)
(100)
100
Obligacje
(122 000)
(610)
610
Wpływ na wynik finansowy brutto
2 977
(2 977)
Podatek odroczony
(566)
566
Razem
2 411
(2 411)
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
68
Zwiększenie/zmniejszenie o
Wartość narażona na ryzyko
0,50 p.p.
-0,50 p.p.
Za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
209 409
1 047
(1 047)
Pożyczki udzielone
39 932
200
(200)
Bankowe kaucje gwarancyjne
2 026
10
(10)
Pożyczki otrzymane
(30 501)
(153)
153
Obligacje
(126 848)
(634)
634
Wpływ na wynik finansowy brutto
470
(470)
Podatek odroczony
(89)
89
Razem
381
(381)
30.2. Ryzyko walutowe
Podstawową metodą zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym stosowaną przez Spółkę pozostaje hedging naturalny, tj. zabezpieczanie ryzyka walutowego poprzez zawieranie transakcji generujących koszty w tej samej walucie co waluta przychodów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała czynnych instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko kursowe.
Wahania średniego kursu EUR, z uwagi na notowaną skalę obrotów walutowych w odniesieniu do całokształtu prowadzonej działalności, mają relatywnie ograniczony wpływ na wielkość przychodu/wartość kosztów wyrażonych w złotych. Spółka na podstawie posiadanych kontraktów oszacowała ekspozycję na ryzyko walutowe w okresie styczeń – grudzień 2022 roku jak następuje:
Wyszczególnienie
2021 rok
Prognozowane wpływy w walucie obcej - równowartość w tys. EUR
–
Prognozowane wydatki w walucie obcej - równowartość w tys. EUR
(13 402)
Ekspozycja biznesowa na ryzyko kursowe w tys. EUR
(13 402)
Ekspozycja na ryzyko walutowe
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
EUR
EUR
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
16
6
Należności handlowe
–
2 665
Zobowiązania handlowe
(4 533)
(2 088)
Wartość bilansowa brutto
(4 517)
583
Szacowana prognoza sprzedaży
–
–
Szacowana prognoza nabyć
(13 402)
(27 150)
Ekspozycja brutto
(13 402)
(27 150)
Ekspozycja netto
(17 919)
(26 567)
Analiza wrażliwości ryzyka walutowego na dzień 31 grudnia 2021 roku
Wartość bilansowa
EUR/zł
kurs
kurs
(zm.10 %)
(zm.-10 %)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
74
7
(7)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
–
–
–
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
(21 014)
(2 101)
2 101
Wpływ na wynik finansowy brutto
(20 940)
(2 094)
2 094
Podatek odroczony
398
(398)
Razem
(1 696)
1 696
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
69
Analiza wrażliwości ryzyka walutowego na dzień 31 grudnia 2020 roku
Wartość bilansowa
EUR/zł
kurs
kurs
(zm.10 %)
(zm.-10 %)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
27
3
(3)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
12 299
1 230
(1 230)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
(9 637)
(964)
964
Wpływ na wynik finansowy brutto
2 689
269
(269)
Podatek odroczony
(51)
51
Razem
218
(218)
30.3. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe minimalizowane jest poprzez współpracę z wiarygodnymi partnerami handlowymi, stosowanie dostępnych na rynku instrumentów umożliwiających ubezpieczenie należności handlowych od odbiorców zagranicznych oraz pozyskiwanie zabezpieczeń płatności od kontrahentów. W stosunku do odbiorców krajowych nie spełniających wewnętrznych kryteriów w zakresie wiarygodności kredytowej i finansowej stosowane jest zazwyczaj zabezpieczenie należności w formie poręczeń, przewłaszczenia na zabezpieczenie, zastawu rejestrowego lub weksli w sytuacji, gdy odbiorcy tacy mają ograniczenia w dostępności do gwarancji bankowych lub ubezpieczeniowych.
W Spółce istnieje koncentracja ryzyka kredytowego w związku z istotnymi należnościami od spółek energetycznych. Biorąc pod uwagę fakt, że główni odbiorcy, będący krajowymi spółkami energetycznymi, są jednostkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa oraz pełnią krytyczną funkcję w krajowym systemie energetycznym Spółka ocenia, że nie jest istotnie narażona na ryzyko kredytowe wobec tych odbiorców.
Spółka posiada istotne należności z tytułu udziału w zyskach spółek komandytowych, które są jednostkami zależnymi. Ryzyko kredytowe tych należności jest niskie z uwagi na dobre wyniki finansowe tych jednostek, dodatkowo ograniczone przez duży udział w sprzedaży do spółek kontrolowanych przez Skarb Państwa.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym partnerów transakcji finansowych polega na kontroli wiarygodności finansowej obecnych i potencjalnych partnerów tych transakcji oraz na monitorowaniu ekspozycji kredytowej w stosunku do przyznanych limitów. Partnerzy transakcji powinni posiadać odpowiedni rating przyznany przez wiodące agencje ratingowe, bądź posiadać gwarancje instytucji spełniających wymóg minimalnego ratingu. Spółka zawiera transakcje finansowe z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej oraz stosuje dywersyfikację instytucji, z którymi współpracuje. W zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym partnerów transakcji handlowych Spółka poddaje wszystkich klientów, którzy wnioskują o przyznanie limitów kredytowych procedurom weryfikacji ich wiarygodności finansowej i w zależności od jej oceny przyznawane są odpowiednie wewnętrzne limity. Spółka określa wytyczne w zakresie procesu zarządzania ryzykiem kredytowym partnerów handlowych w celu utrzymywania odpowiednich standardów w zakresie analizy kredytowej oraz bezpieczeństwa operacyjnego procesu w przekroju całej Spółki. Miarą ryzyka kredytowego jest kwota maksymalnego narażenia na ryzyko dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Wartości księgowe aktywów finansowych reprezentują maksymalną ekspozycję kredytową, w szczególności dotyczy to należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucji przekazanych. W ocenie Zarządu, ryzyko zagrożonych aktywów finansowych jest odzwierciedlone poprzez dokonanie odpisów aktualizujących ich wartość. Kalkulacja dotycząca odpisów zaprezentowana jest w nocie 14.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Spółki są banki o wysokim ratingu kredytowym przyznanym przez międzynarodowe agencje ratingowe.
30.4. Ryzyko związane z płynnością
W ocenie Spółki jest to ryzyko, które kształtuje się na niskim poziomie. Utrzymanie płynności finansowej w średniej i długiej perspektywie wymaga angażowania się w projekty i kontrakty zapewniające neutralne i dodatnie przepływy finansowe. Ryzyko to jest stale monitorowane i analizowane zarówno w krótkim, jak i długim okresie.
Obecna sytuacja finansowa Spółki jest ustabilizowana – Spółka posiada istotne zasoby gotówkowe oraz znaczące limity gwarancyjne zarówno w instytucjach bankowych jak i ubezpieczeniowych. Struktura, poziom oraz terminy spłaty zadłużenia finansowego są dostosowane do obecnej jak i prognozowanej
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
70
zdolności ich terminowej obsługi. Spółka prowadzi szereg działań, których celem jest dalsza poprawa warunków funkcjonowania i należą do nich m.in.:
• dalsza optymalizacja działalności operacyjnej w celu usprawnienia procesów związanych z realizacją, zarządzaniem i monitorowaniem prowadzonych projektów budowlano-montażowych oraz w celu redukcji kosztów operacyjnych poprzez m.in. redukcję kosztów ogólnego zarządu, centralizację zakupów, optymalizację struktur organizacyjnych, optymalizację portfela kontraktów oraz koncentrację na działalności podstawowej;
• kontynuacja procesu sprzedaży składników majątkowych, w szczególności nieruchomości oraz innych aktywów, które nie są niezbędne do dalszego prowadzenia podstawowej działalności,
• pozyskiwanie nowych źródeł finansowania dłużnego oraz optymalizacja warunków i struktury terminowej istniejącego finansowania bilansowego i pozabilansowego Spółki.
Aktualny portfel zamówień Spółki pomniejszony o sprzedaż przypadającą na konsorcjantów wynosi ok. 2,93 mld zł i obejmuje kontrakty zawarte lub projekty zaoferowane, w przypadku których dokonano wyboru naszej oferty. W poszczególnych segmentach kształtuje się następująco: Segment Energetyka 2,79 mld zł oraz Segment Petrochemia 0,14 mld zł.
Ryzyko utraty płynności przez Spółkę wynika z niedopasowania kwot i terminów płatności po stronie należności i zobowiązań. Istotne znaczenie dla zabezpieczania się przed tym ryzykiem ma dywersyfikacja portfela dostawców i odbiorców, finansowanie projektów podwykonawczych ze środków otrzymanych od zamawiających.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku i na dzień 31 grudnia 2020 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
Stan na dzień 31 grudnia 2021
Na żądanie
Poniżej 3 miesięcy
Od 3 do 12 miesięcy
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Oprocentowane pożyczki
–
18 495
1 923
–
–
20 418
Leasing
–
1 675
3 062
13 608
3 791
22 136
Obligacje
–
–
10 000
112 000
–
122 000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kaucje oraz pozostałe zobowiązania
33 131
135 293
6 972
10 309
4 966
190 671
Razem
33 131
155 463
21 957
135 917
8 757
355 225
Spółka analizuje możliwość optymalizacji warunków oraz terminów spłaty zobowiązań wynikających z poszczególnych instrumentów finansowych, co ma w konsekwencji doprowadzić do zmiany struktury finansowania bilansowego oraz pozabilansowego.
Stan na dzień 31 grudnia 2020
Na żądanie
Poniżej 3 miesięcy
Od 3 do 12 miesięcy
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
–
–
12 406
18 095
–
30 501
Leasing
–
1 534
4 122
15 613
7 096
28 365
Obligacje
–
–
13 391
122 000
–
135 391
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kaucje oraz pozostałe zobowiązania
39 739
155 608
10 777
9 339
4 126
219 589
Razem
39 739
157 142
40 696
165 047
11 222
413 846
31. Instrumenty finansowe
31.1. Klasyfikacja instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
Stan na dzień
31 grudnia 2021
Stan na dzień
31 grudnia 2020
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pozostałe aktywa finansowe
16 271
41 958
Kaucje z tytułu umów o budowę
39 935
26 771
Należności z tytułu dostaw i usług
218 560
309 286
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
703 460
209 409
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
71
Zobowiązania finansowe
Stan na dzień
31 grudnia 2021
Stan na dzień
31 grudnia 2020
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
46 509
51 580
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe)
24
37
Kaucje z tytułu umów o budowę
30 454
30 523
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
159 255
184 236
Obligacje
115 542
125 487
31.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021:
Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek
Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych
Dywidendy
Przychody/ koszty z tytułu udziału w zyskach spółek komandytowych
Pozostałe
Razem
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
1 400
–
42 150
(14)
(56)
43 480
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
(8 899)
706
–
–
–
(8 193)
Razem
(7 499)
706
42 150
(14)
(56)
35 287
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku:
Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek
Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych
Dywidendy
Przychody /(koszty) z tytułu udziału w zyskach spółek komandytowych
Pozostałe
Razem
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
5 131
–
15 946
61 155
4 120
86 352
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
(19 604)
(513)
–
–
607
(19 510)
Razem
(14 473)
(513)
15 946
61 155
4 727
66 842
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
72
32. Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych
Dla celów sprawozdawczości finansowej wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:
• Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny.
• Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio.
• Poziom 3: danym wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.
Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych do wartości godziwej nie różnią się istotnie od wartości księgowych.
33. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie płynności finansowej adekwatnej do skali i specyfiki prowadzonej aktywności oraz bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały docelowo jej wartość dla jej akcjonariuszy.
Na Spółce spoczywają nałożone zewnętrznie wymogi kapitałowe dotyczące wartości kapitału własnego. Spółka posiadała dodanie kapitały przez cały okres 2021 roku.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Pożyczki, leasing i obligacje
162 051
178 428
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
316 876
261 494
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(703 460)
(209 409)
Zadłużenie netto
(224 533)
230 513
Kapitał własny
811 097
719 429
Kapitał i zadłużenie netto
586 564
949 942
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto/kapitał i zadłużenie netto)
(38%)
24%
Ujemny wskaźnik dźwigni finansowej na 31 grudnia 2021 r. będący konsekwencją nadwyżki posiadanych w dyspozycji środków finansowych nad kwotą zobowiązań potwierdza bezpieczną strukturę finansowania Spółki oraz ma pozytywne konsekwencje w sytuacji skokowego wzrostu rynkowych stóp procentowych.
34. Postępowania dotyczące wierzytelności i zobowiązań toczące się przed sądem
Na dzień 31 grudnia 2021 roku zawieszone zostało postępowanie dotyczące pozwu wzajemnego od Mostostal S.A. z siedzibą w Warszawie („Pozwana”). Pozew wzajemny skierowany został przeciwko Spółce i Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Pozew wzajemny był stanowiskiem Pozwanej w sprawie wszczętej w czerwcu 2017 roku przez Spółkę i Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. o unieważnienie umowy sprzedaży 2 znaków towarowych Mostostal: słowno-graficznego „Mostostal” zarejestrowanego pod numerem R 87887 i słownego „Mostostal” zarejestrowanego pod numerem R 97850. Umowa sprzedaży znaków została zawarta przez syndyka jednego z podmiotów korzystających ze znaku w 2007 roku, nabywcą znaku była Pozwana. Pozew wzajemny sąd uznał za niedopuszczalny i w maju 2019 roku i wyłączył do odrębnego postępowania, po czym zawiesił to postępowanie do czasu rozstrzygnięcia postępowania cywilnego w zakresie unieważnienia w/w umowy sprzedaży dwóch znaków towarowych Mostostal: słowno-graficznego „Mostostal” zarejestrowanego pod numerem R 87887 i słownego „Mostostal” zarejestrowanego pod
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
73
numerem R 97850. Wartość przedmiotu sporu zawieszonego postępowania wynosi 96 908 719 zł. Wartość wskazana przez Pozwaną jako wartość przedmiotu sporu stanowi obliczoną przez Pozwaną wartość odszkodowania za naruszenie praw ochronnych w zakresie wskazanych znaków towarowych. Pozwana wnosi o zasądzenie odszkodowania w kwocie 83 717 995 zł od Spółki oraz 13 190 724 zł od Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. wraz z ustawowymi odsetkami. W opinii Zarządu Spółki pozew wzajemny/pozew o odszkodowanie jest bezzasadny i stanowi jedynie konsekwencję pozwu złożonego w czerwcu 2017 roku przez Spółkę, a kwota odszkodowania jest nieuzasadniona. Z analiz Spółki wynika, że Spółka posiada prawa podmiotowe do firmy z nazwą Mostostal oraz prawa do używania nazwy/oznaczenia odróżniającego Mostostal od 1973 roku, czyli z wcześniejszym pierwszeństwem niż pierwszeństwa do ww. znaków towarowych Mostostal (od 1994 roku).
Poza powyższą sprawą, na dzień 31 grudnia 2021 roku nie toczyły się postępowania sądowe o istotnej z punktu widzenia sprawozdania finansowego wartości.
35. Najważniejsze zdarzenia następujące po dniu bilansowym
• W dniu 4 stycznia 2022 roku zawarto umowę („Umowa”) pomiędzy Skarbem Państwa – Komendantem Głównym Straży Granicznej, a konsorcjum („Wykonawca”) w skład którego wchodzą: Spółka, Mostostal Siedlce Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. („MS”) oraz Węglokoks S.A. z siedzibą w Katowicach. Przedmiotem tej umowy jest wykonanie, z materiałów i surowców Wykonawcy, prefabrykowanych, zabezpieczonych antykorozyjnie przęseł stalowych. Wynagrodzenie za realizację Umowy wyniesie maksymalnie 589 mln zł brutto, z czego na Spółkę i MS przypadnie maksymalnie 241,2 mln zł brutto. Jako termin zakończenia realizacji Umowy wskazano 20 maja 2022 r.
• W dniu 11 stycznia 2022 roku do Spółki wpłynęło oświadczenie od Rafako S.A. z siedzibą w Raciborzu o odstąpieniu przez ten podmiot od zawartych w dniu 12 listopada 2021 r. Wstępnych warunków umowy inwestycyjnej dotyczącej Rafako S.A. (jak zdefiniowano w raporcie bieżącym nr 46/2021 z dnia 9 listopada 2021 roku) oraz odstąpieniu od procedowania Listu intencyjnego (jak zdefiniowano w raporcie bieżącym nr 38/2021 z dnia 6 października 2021 roku) w jego obecnym brzmieniu i układzie podmiotowym (Rafako nie było stroną Listu intencyjnego, jednak przewidywano współpracę tego podmiotu m.in. w związku z możliwym przeprowadzeniem badania due dilligence).
• W dniu 19 stycznia 2022 r. Spółka zawarła z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. aneks do Umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego zawartej w dniu 8 lipca 2020 r. („Umowa”), na mocy którego łączna suma gwarancyjna z tytułu gwarancji wystawianych w ramach Umowy zostaje podwyższona ze 103 000 000 zł do 118 500 000 zł („Limit”). Limit przysługujący Spółce na podstawie Umowy ma charakter odnawialny i obowiązuje do dnia 31 grudnia 2022 r. Pozostałe postanowienia Umowy nie uległy zmianie
• W dniu 15 lutego 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dokonało zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki. Z dotychczasowego składu Rady Nadzorczej odwołana została, z dniem podjęcia uchwały, Pani Katarzyna Dąbrowska. Uchwała o odwołaniu Pani Katarzyny Dąbrowskiej nie wskazuje przyczyn odwołania. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało, z dniem podjęcia uchwały, Pana Jakuba Rybickiego do składu Rady Nadzorczej Spółki, na okres wspólnej kadencji Rady Nadzorczej, przypadającej w latach 2019-2022.
• W dniu 16 lutego 2022 r. nastąpiła rejestracja w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”) i dopuszczenie do obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) 1 250 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 zł każda („Akcje Serii S”) oraz zapisanie Akcji Serii S na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza (jak zdefiniowano w raporcie bieżącym Spółki nr 37/2021 i nr 50/2021). W związku z powyższym na podstawie art. 452 § 1 Kodeksu spółek handlowych nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 2 500 000,00 zł, tj. z kwoty 473 237 604,00 zł do kwoty 475 737 604,00 zł. Kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 237 868 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2,00 zł każda, w tym: (i) 86 618 802 akcji Serii A; (ii) 150 000 000 akcji serii T; (iii) 1 250 000 akcji serii S. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Spółki wynosi
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
74
237 868 802 głosów. Wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki wynosi 97 154 638,00 zł. Zdarzenie to zaprezentowane zostało również w nocie 19.1.
• W dniu 16 marca 2022 r. na podstawie oświadczenia od jednego z obligatariuszy („Obligatariusz”) wyemitowanych przez Spółkę obligacji zamiennych na okaziciela serii A („Obligacje serii A”), dokonano zamiany 3 Obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 000,00 zł (każda o wartości nominalnej 500 000,00 zł), na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 000,00 zł. Zamiany tej dokonano na podstawie postanowień Warunków Emisji Obligacji serii A z dnia 12 września 2014 roku z późniejszymi zmianami (o których mowa w raportach bieżących: nr 55/2017 z dnia 21 czerwca 2017 roku, nr 39/2019 z dnia 31 grudnia 2019 roku, nr 42/2020 z dnia 24 lipca 2020 roku oraz nr 63/2020 z dnia 28 grudnia 2020 roku). Zdarzenie to zaprezentowane zostało również w nocie 19.1.
• W dniu 30 marca 2022 roku nastąpiła rejestracja w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”) i dopuszczenie do obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 zł każda („Akcje Serii S”) oraz zapisanie Akcji Serii S na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza (jak zdefiniowano w raporcie bieżącym Spółki nr 37/2021 i nr 50/2021). W związku z powyższym na podstawie art. 452 § 1 Kodeksu spółek handlowych nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000,00 zł, tj. z kwoty 475 737 604,00 zł do kwoty 477 237 604,00 zł. Kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 238 618 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2,00 zł każda, w tym: (i) 86 618 802 akcji Serii A; (ii) 150 000 000 akcji serii T; (iii) 2 000 000 akcji serii S. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Spółki wynosi 238 618 802 głosów. Wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki wynosi 95 654 638,00 zł.
• W dniu 30 marca 2022 r. Spółka zawarła z Gotech Sp. z o.o. z siedzibą w Gorzowie Wielkopolskim umowę, której przedmiotem jest montaż rurociągów (w maszynowni, w budynku wody chłodzącej) oraz montaż połączeń rurociągowych z kotłownią Bloku nr 9 i Bloku nr 10 wraz z przynależnym osprzętem w ramach wykonania przez Spółkę kontraktu na budowę dwóch bloków gazowo- parowych w PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Oddział Elektrowni Dolna Odra, o zawarciu którego Spółka informowała raportem bieżącym nr 6/2020 z dnia 30 stycznia 2020 roku. Okres wykonywania przedmiotu Umowy rozpoczyna się z dniem jej zawarcia i kończy w dniu 11 grudnia 2023 roku. Wynagrodzenie za wykonanie przez Zleceniobiorcę przedmiotu Umowy ma charakter kosztorysowy i zostało ustalone na kwotę nie wyższą niż 47,2 mln zł netto („Cena Umowy”). Zleceniobiorca będzie zobowiązany do zapłaty na rzecz Spółki kar umownych w przypadkach opóźnień określonych w Umowie, jednakże łączna kwota kar umownych za opóźnienia nie może przekroczyć 10% Ceny Umowy. W przypadku odstąpienia przez Spółkę od Umowy z winy Zleceniobiorcy, Spółka będzie miał prawo naliczenia Zleceniobiorcy kary umownej w wysokości 10% Ceny Umowy.
• W dniu 1 kwietnia 2022 roku nastąpiła rejestracja w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”) i dopuszczenie do obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 zł każda („Akcje Serii S”) oraz zapisanie Akcji Serii S na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. W związku z powyższym na podstawie art. 452 § 1 Kodeksu spółek handlowych nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000 zł, tj. z kwoty 475 737 604 zł do kwoty 477 237 604 zł. Kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 238 618 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2,00 zł każda, w tym: (i) 86 618 802 akcji Serii A; (ii) 150 000 000 akcji serii T; (iii) 2 000 000 akcji serii S. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Spółki wynosi 238 618 802 głosów. Wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki wynosi 95 654 638,00 zł.
• W dniu 12 kwietnia 2022 roku została zawarta umowa pomiędzy Castagna Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, a konsorcjum w skład którego wchodzą: Spółka oraz Polimex Infrastruktura sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (podmiot w 100% zależny od Emitenta). Przedmiotem Umowy jest budowa hali magazynowej z zapleczem biurowo-socjalnym, technicznym i towarzyszącą infrastrukturą,
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
75
w miejscowości Zakroczym („Zadanie”). Jako termin zakończenia realizacji przedmiotu Umowy wskazano 27 stycznia 2023 roku. Wynagrodzenie za realizację Zadania ma charakter ryczałtowy i wynosi łącznie 30,4 mln EUR netto („Wynagrodzenie”). Płatność Wynagrodzenia będzie następowała w częściach, w okresach miesięcznych po zakończeniu poszczególnych etapów przewidzianych harmonogramem Zadania. Na mocy postanowień Umowy, Wykonawca udzieli Zamawiającemu gwarancji oraz rękojmi na wady przedmiotu Umowy, na okres 5 lat od podpisania protokołu odbioru końcowego. Celem zabezpieczenia ewentualnych roszczeń Zamawiającego, Wykonawca dostarczy Zamawiającemu zabezpieczenie należytego wykonania Umowy oraz zabezpieczenie w okresie gwarancyjnym w wysokości 5% Wynagrodzenia. W Umowie przewidziano kary umowne, m.in. za opóźnienie oraz odstępstwo od uzgodnionych powierzchni. Umowa przewiduje limitację kar umownych nakładanych do łącznej kwoty 4 mln EUR.
• Wybuch wojny w Ukrainie wskutek inwazji rosyjskiej w dniu 24 lutego 2022 roku, wpłynie negatywnie na ogólnoświatową gospodarkę, która nadal boryka się ze skutkami pandemii. W chwili obecnej trudno jednak oszacować skalę negatywnych skutków na gospodarkę. Obszary, w których możliwe jest wystąpienie negatywnych wpływów na branżę budowlaną i działalność Spółki to: osłabienie lokalnych walut, wzrost inflacji, wzrost kosztów materiałów, wzrost kosztów budowy, problemy w pozyskaniu pracowników, zaburzenia w łańcuchach dostawach produktów i materiałów.
Obecnie konflikt zbrojny w Ukrainie nie ma istotnego negatywnego wpływu na działalność operacyjną Spółki. Jedyną ekspozycję na ryzyko Spółka identyfikuje w postaci inwestycji o wartości 9 035 tys. zł w udziały w spółkę Czerwonogradzki Zakład Konstrukcji Stalowych Sp. d. o., która zlokalizowana jest na ternie zachodniej Ukrainy. Działalność tej spółki jest kontynuowana, podejmowane są również działania mające na celu zabezpieczenie bezpieczeństwa pracowników oraz integralności mienia spółki. Spółka aktualnie realizuje praktycznie wyłącznie zamówienia ba rynek europejski, w tym do spółek z Grupy Kapitałowej.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie identyfikuje istotnego bezpośredniego negatywnego wpływu zdarzenia na działalność, pozycje prezentowane w sprawozdaniu finansowym oraz na przyjęte w toku sporządzania sprawozdania założenie dotyczące kontynuacji działalności. Spółka nie jest jednak w stanie oszacować wpływu tego kryzysu na przychody i wyniki finansowe Spółki w przyszłości.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
76
Warszawa, 22 kwietnia 2022 roku
PODPIS OSOBY ODPOWIEDZIALNEJ ZA SPORZĄDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Imię i nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Sławomir Czech
Dyrektor ds. Finansowych/ Główny Księgowy
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Imię i nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Krzysztof Figat
Prezes Zarządu
Maciej Korniluk
Wiceprezes Zarządu